El martes, JPMorgan ajustó su posición sobre Murphy Oil Corp . (NYSE: MUR), reduciendo el precio objetivo a 37$ desde los 40$ anteriores, mientras mantiene una calificación Neutral sobre las acciones.
La decisión se produce tras la conferencia telefónica del tercer trimestre de 2024 de la empresa, que marcó el fin de una era para el CEO Roger Jenkins, quien cederá el liderazgo a Eric Hambly el 01.01.2025.
No se espera que la transición altere significativamente la dirección estratégica de la empresa ni su enfoque en la devolución de efectivo a los accionistas, ya que Hambly ha trabajado estrechamente con Jenkins durante su permanencia en Murphy Oil.
Se han destacado las actividades recientes de la empresa en su esfuerzo por ampliar su base de recursos. Actualmente, Murphy Oil está llevando a cabo un importante programa de exploración de dos pozos en Vietnam, con decisiones sobre el proyecto previstas para el primer trimestre de 2025.
Los pozos de exploración, Hai Su Vang 1X y Lac Da Hong-1X, forman parte de los esfuerzos de la empresa por crecer su presencia en la región, estando programada la finalización de este último para principios de 2025.
Además de los esfuerzos de exploración, Murphy Oil ha iniciado la construcción de una plataforma para el campo Lac Duc Vang, previendo la primera producción de petróleo para finales de 2026. Se proyecta que este campo añadirá de 10.000 a 15.000 barriles de petróleo por día a los volúmenes netos de la empresa, con posibles aumentos de hasta 30.000 a 50.000 barriles diarios para finales de la década si la exploración adicional resulta exitosa.
El desarrollo de Paon en Costa de Marfil es otro foco para la empresa, con planes de presentar una propuesta de desarrollo al gobierno antes de finales de 2025. El futuro de este proyecto depende de alcanzar un acuerdo de venta de gas con el gobierno, que está interesado en utilizar el gas para la generación de energía.
A pesar de estos desarrollos, la previsión media de gastos de capital de la empresa de 1.100 millones de dólares durante 2024-26 no incluye los posibles gastos para el desarrollo de Paon, según señaló el COO Hambly.
En otras noticias recientes, Murphy Oil Corporation (NYSE:MUR) reportó un sólido desempeño en el tercer trimestre de 2024, con una tasa de producción de 185.000 barriles de petróleo equivalente por día y un beneficio neto de 139 millones de dólares. La empresa también devolvió capital a los accionistas mediante una recompra de acciones por valor de 194 millones de dólares.
Se proporcionaron actualizaciones operativas, incluyendo el inicio de la construcción de la plataforma Loc Duvang en Vietnam y el comienzo de la perforación de pozos de exploración en Vietnam y el Golfo de México.
Las previsiones de producción futura de la empresa indican un rango entre 181.500 y 189.500 barriles de petróleo equivalente por día para el cuarto trimestre, con la previsión para el año completo ajustada a 180.000-182.000.
Murphy Oil Corporation mantiene un objetivo de deuda a largo plazo de 1.000 millones de dólares y planea invertir alrededor del 50% del flujo de caja en proyectos de alto rendimiento. La empresa prevé la primera producción de petróleo en Vietnam para 2026 y continúa la exploración en el Golfo de México y Costa de Marfil. Se espera una transición de liderazgo con Eric Hambly asumiendo un papel más importante tras el anuncio de jubilación de Roger Jenkins.
Estos son algunos de los desarrollos recientes de Murphy Oil Corporation, que continúa demostrando su compromiso con los retornos a los accionistas, la excelencia operativa y el crecimiento estratégico. La empresa también está abierta a oportunidades de consolidación, particularmente en el sector offshore donde tiene una ventaja competitiva.
Perspectivas de InvestingPro
Mientras Murphy Oil Corp. (NYSE: MUR) navega por cambios de liderazgo e iniciativas de exploración, los datos de InvestingPro ofrecen un contexto adicional a la posición financiera de la empresa. Con una capitalización de mercado de 4.890 millones de dólares, Murphy Oil cotiza a un ratio P/E relativamente bajo de 9,82 (ajustado para los últimos doce meses hasta el tercer trimestre de 2024), lo que sugiere una posible infravaloración. Esto se alinea con la calificación Neutral mantenida por JPMorgan, aunque con un precio objetivo reducido.
Los consejos de InvestingPro destacan que la dirección ha estado recomprando acciones de manera agresiva, lo que indica confianza en las perspectivas futuras de la empresa. Además, Murphy Oil presume de un alto rendimiento para los accionistas y ha mantenido el pago de dividendos durante 54 años consecutivos, demostrando un fuerte compromiso con la devolución de valor a los accionistas. Este historial respalda la mención en el artículo de que no se espera que la transición de liderazgo altere el enfoque de la empresa hacia los retornos a los accionistas.
Aunque la empresa enfrenta desafíos, incluyendo obligaciones a corto plazo que superan los activos líquidos, los analistas predicen rentabilidad para el año en curso. Esta perspectiva complementa los esfuerzos de exploración en curso de Murphy Oil en Vietnam y los planes de desarrollo en Costa de Marfil, como se detalla en el artículo.
Para los inversores que buscan un análisis más completo, InvestingPro ofrece 7 consejos adicionales que podrían proporcionar más información sobre la salud financiera y la posición de mercado de Murphy Oil.
Este artículo ha sido generado y traducido con el apoyo de AI y revisado por un editor. Para más información, consulte nuestros T&C.