El martes, Wolfe Research mejoró la calificación de las acciones de argenx SE (NASDAQ: ARGX) de Peerperform a Outperform, con un precio objetivo de 697,00 dólares. La firma prevé una trayectoria positiva para la empresa hasta 2025, impulsada por sus programas de miositis y PFS, y espera que argenx mantenga su posición dominante en el mercado de la miastenia gravis (MG), especialmente después de las actualizaciones de sus competidores Biohaven e Immunovant.
El analista de Wolfe Research pronostica que argenx experimentará un aumento en sus beneficios, en parte debido a su desempeño en MG y PFS, lo que probablemente impulsará las acciones en 2025. Se cree que el historial de la empresa de superar las expectativas de ingresos está vinculado al movimiento de las acciones.
La firma también señala que argenx está experimentando cambios estructurales, con una tendencia hacia márgenes operativos positivos, y pronostica que 2025 marcará el primer año rentable de argenx, con cifras de EBIT esperadas de (-112 millones de dólares), 450 millones de dólares y 1.100 millones de dólares durante 2024-26.
El analista compara las perspectivas financieras de argenx con las de Alnylam Pharmaceuticals (rebajada a Underperform), afirmando que argenx está mejor posicionada para lograr sinergias en I+D y comerciales. La firma espera que el creciente margen operativo de argenx atraiga a más inversores a largo plazo. Se citaron ejemplos históricos de otras empresas biotecnológicas que han visto impulsos en sus acciones tras mejoras en los márgenes para respaldar esta perspectiva.
Wolfe Research ha revisado al alza sus expectativas de ingresos para argenx, particularmente en el mercado de MG, debido a una sólida ejecución y una menor competencia.
La firma se mantiene algo pesimista sobre la indicación de polineuropatía desmielinizante inflamatoria crónica (CIDP), pero es optimista sobre las próximas indicaciones como el síndrome de Sjögren, la dermatomiositis (DM) y la enfermedad ocular tiroidea (TED).
Se estima que las ventas máximas globales combinadas del producto principal de argenx, Vyvgart, alcanzarán alrededor de 12.000 millones de dólares para 2037, lo que podría posicionarlo como un medicamento de gran éxito comparable a Dupixent.
El analista concluyó que la investigación y desarrollo de argenx en Vyvgart son prometedores, y el posicionamiento estratégico de la empresa en ambos diseños de beneficios probablemente proporcionará una fuerte defensa contra los biosimilares. La mejora a Outperform refleja la confianza de Wolfe Research en el camino más fácil de argenx hacia 2025, su potencial de ingresos a largo plazo y su transición a la rentabilidad.
En otras noticias recientes, argenx SE ha visto una serie de mejoras y rebajas de calificación por parte de varias firmas de análisis tras fuertes resultados de ventas e ingresos.
Scotiabank aumentó significativamente su precio objetivo para argenx a 715 dólares, atribuyéndolo a las prometedoras ventas y al potencial de efgartigimod, particularmente en el mercado de tratamiento de la miastenia gravis.
Deutsche Bank elevó su precio objetivo a 525€, reconociendo el sólido desempeño financiero de la empresa.
Oppenheimer aumentó su precio objetivo a 646 dólares tras el exitoso lanzamiento de Vyvgart Hytrulo para la polineuropatía desmielinizante inflamatoria crónica (CIDP).
Piper Sandler elevó su precio objetivo para argenx a 620 dólares, dados los sólidos datos de ventas de Vyvgart. Leerink Partners aumentó su precio objetivo a 635 dólares, tras otro trimestre de ventas robustas de Vyvgart.
Estas mejoras se produjeron después de que argenx reportara resultados significativos de ganancias e ingresos, con ingresos netos por productos del tercer trimestre alcanzando los 573 millones de dólares, superando las estimaciones establecidas por Oppenheimer y las previsiones de consenso.
Sin embargo, Baird rebajó la calificación de argenx a Neutral, sugiriendo un potencial alcista limitado a corto plazo, mientras que William Blair mejoró la calificación de las acciones a Outperform. Estos son los desarrollos recientes para argenx, que continúa enfocándose en programas de alto impacto y un sólido crecimiento de ventas.
Perspectivas de InvestingPro
La reciente mejora de calificación de argenx SE (NASDAQ: ARGX) por parte de Wolfe Research se alinea con varios indicadores clave y perspectivas de InvestingPro. La sólida posición financiera de la empresa es evidente en los datos de InvestingPro, que muestran que argenx mantiene más efectivo que deuda en su balance. Esta base financiera sólida respalda la capacidad de la empresa para invertir en sus prometedores programas de investigación y desarrollo, particularmente para Vyvgart.
Los consejos de InvestingPro indican que se espera que el ingreso neto crezca este año, y los analistas predicen que la empresa será rentable este año. Esto se alinea con el pronóstico de Wolfe Research sobre la transición de argenx hacia la rentabilidad, con 2025 potencialmente marcando su primer año rentable. La expectativa de ganancias positivas se refuerza aún más por el hecho de que 5 analistas han revisado al alza sus estimaciones de ganancias para el próximo período.
El robusto crecimiento de ingresos de la empresa se refleja en los datos de InvestingPro, que muestran un impresionante crecimiento de ingresos del 85,56% en los últimos doce meses. Este sólido desempeño respalda el optimismo de Wolfe Research sobre la posición de mercado de argenx y el potencial de éxito continuo en el mercado de la miastenia gravis y más allá.
Vale la pena señalar que argenx está cotizando cerca de su máximo de 52 semanas y ha mostrado un fuerte rendimiento en el último mes y seis meses, con un retorno total del precio del 57,21% en los últimos seis meses. Este impulso positivo en el precio de las acciones se alinea con la perspectiva alcista del analista sobre las perspectivas futuras de la empresa.
Para los inversores que buscan perspectivas más completas, InvestingPro ofrece 13 consejos adicionales para argenx, proporcionando una comprensión más profunda de la salud financiera y la posición de mercado de la empresa.
Este artículo ha sido generado y traducido con el apoyo de AI y revisado por un editor. Para más información, consulte nuestros T&C.