El miércoles, Citi mantuvo su calificación de Venta para Skyworks Solutions (NASDAQ:SWKS), pero redujo el precio objetivo de 83,00 dólares a 72,00 dólares.
El ajuste se produce tras el reciente informe de ganancias de Skyworks Solutions, que mostró resultados mejores de lo esperado para el trimestre de septiembre. Sin embargo, las previsiones de la empresa para el trimestre de diciembre estuvieron por debajo de las expectativas del mercado, principalmente debido a una recuperación más lenta en el sector del mercado amplio.
Skyworks Solutions, un proveedor clave de Apple, que representó el 69% de sus ventas en el trimestre de septiembre, prevé que la demanda de su mayor cliente se alinee con las proyecciones anteriores. La exposición de la empresa al mercado chino es relativamente mínima, con aproximadamente el 10% de sus ingresos de Android de menos de 75 millones de dólares procedentes de la región en el trimestre de septiembre.
El crecimiento en el segmento de Mercados Amplios ha sido más moderado de lo que la empresa esperaba, y Skyworks se enfrenta a desafíos con los niveles excesivos de inventario. Esta situación está contribuyendo a unas perspectivas menos favorables para los márgenes brutos. A la luz de estos acontecimientos, Citi ha revisado a la baja sus estimaciones de beneficios por acción (BPA) para Skyworks Solutions en un 1% y un 19% para los años calendario 2024 y 2025, respectivamente.
El precio objetivo revisado de Citi de 72,00 dólares se basa en un múltiplo precio/beneficio (P/E) constante de 12x aplicado a la estimación de BPA ajustado de la firma para 2025 de aproximadamente 6,00 dólares. Se mantiene la calificación de Venta debido a las preocupaciones sobre el desempeño más débil del mercado amplio, los menores márgenes brutos y el aumento de los gastos operativos que afectan las perspectivas financieras de la empresa.
En otras noticias recientes, Skyworks Solutions, Inc. informó de un exitoso cuarto trimestre, con un beneficio por acción ajustado de 1,55 dólares, superando las estimaciones de los analistas de 1,52 dólares. Los ingresos de la empresa para el trimestre fueron de 1.020 millones de dólares, en línea con las expectativas del consenso. Los ingresos del cuarto trimestre de Skyworks crecieron un 13% secuencialmente, marcando un margen récord de flujo de caja libre del 40% para el año fiscal 2024.
La empresa también proporcionó una perspectiva optimista para el primer trimestre del año fiscal 2025, esperando ingresos entre 1.050 millones y 1.080 millones de dólares y un beneficio por acción ajustado de 1,57 dólares en el punto medio del rango de ingresos. A pesar de que la previsión de BPA quedó por debajo del consenso de los analistas de 1,69 dólares, la previsión de ingresos estuvo solo ligeramente por debajo de la estimación de 1.090 millones de dólares.
Además de los resultados financieros, Skyworks anunció un dividendo trimestral de 0,70 dólares por acción. En cuanto a los aspectos destacados del negocio, la empresa aseguró contenido 5G para smartphones Android premium y amplió los diseños de Wi-Fi 7 con importantes empresas de redes.
Estos desarrollos sugieren una posición sólida para Skyworks en el cambiante panorama tecnológico.
Perspectivas de InvestingPro
Datos recientes de InvestingPro proporcionan contexto adicional a la situación financiera actual y la posición de mercado de Skyworks Solutions. A pesar de la perspectiva bajista de Citi, Skyworks mantiene una capitalización de mercado de 13.900 millones de dólares y cotiza con un ratio P/E de 17,83, lo que sugiere que los inversores aún ven valor en la empresa.
Los consejos de InvestingPro destacan algunos aspectos positivos de la salud financiera de Skyworks. La empresa ha aumentado su dividendo durante 10 años consecutivos y ha mantenido los pagos durante 11 años, demostrando un compromiso con la rentabilidad para los accionistas. Esto se refleja en su rendimiento por dividendo actual del 3,22%, que puede resultar atractivo para los inversores centrados en los ingresos. Además, Skyworks opera con un nivel moderado de deuda, y sus activos líquidos superan las obligaciones a corto plazo, lo que indica una posición financiera estable.
Sin embargo, en línea con las preocupaciones de Citi, los datos de InvestingPro muestran una disminución de los ingresos del 11,87% en los últimos doce meses, con una caída más pronunciada del 15,47% en el trimestre más reciente. Esto respalda la opinión del analista sobre los desafíos de crecimiento de la empresa.
Para los inversores que buscan un análisis más completo, InvestingPro ofrece 11 consejos adicionales para Skyworks Solutions, proporcionando una comprensión más profunda de las perspectivas y los riesgos potenciales de la empresa.
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