El jueves, Morgan Stanley mantuvo su calificación "Overweight" (sobreponderación) para las acciones de NVIDIA (NASDAQ:NVDA) y aumentó el precio objetivo de 160 a 168 dólares. El analista de la firma señaló que, aunque los márgenes brutos a corto plazo podrían ser más bajos, se prevé que se recuperen y superen las estimaciones anteriores durante el importante aumento de producción del producto Blackwell.
El optimismo del analista hacia NVIDIA se basa en el actual ciclo fuerte de la inteligencia artificial (IA), destacando que las acciones de NVIDIA parecen menos caras en comparación con otras empresas que se benefician de la IA, a pesar de las presiones cíclicas que afectan al sector de los semiconductores. Esta perspectiva se ve reforzada por el alto entusiasmo de los inversores por las perspectivas de la empresa para el año calendario 2025.
El nuevo precio objetivo de Morgan Stanley se basa en un múltiplo de 42 veces la estimación de beneficios por acción de mediados de semana para el año calendario 2025, que se ha ajustado a 3,99 dólares. Este ajuste lleva al nuevo objetivo de 168 dólares, frente a los 160 dólares anteriores. El múltiplo de 42 veces está justo por debajo de las 40 veces la nueva estimación no GAAP de 4,21 dólares por acción, y ligeramente por debajo de la media móvil de cinco años del ratio precio-beneficios de los próximos doce meses de 40,6 veces.
El analista enfatizó la fuerte visibilidad del aumento de producción de Blackwell de NVIDIA y la alta convicción de la firma en NVIDIA en relación con sus competidores. Esta perspectiva positiva se produce a pesar de una reducción en el potencial alcista del precio objetivo debido a la reciente apreciación del valor de la acción.
En conclusión, la evaluación actualizada de Morgan Stanley refleja su confianza continua en el rendimiento y potencial de NVIDIA en el mercado de la IA, respaldada por el éxito anticipado del aumento de producción de Blackwell y el posicionamiento competitivo de la empresa dentro de la industria de semiconductores.
En otras noticias recientes, el desempeño financiero de NVIDIA ha estado marcado por desarrollos significativos. El tercer trimestre fiscal de 2025 de la empresa registró un ingreso total récord de 35.100 millones de dólares, un aumento del 94% respecto al año anterior, atribuido en gran parte a la fuerte demanda de infraestructura de IA. Las perspectivas de NVIDIA para el cuarto trimestre que finaliza en enero cumplieron con las expectativas, con un pronóstico de ingresos de 37.500 millones de dólares.
Sin embargo, la empresa prevé una caída temporal en los márgenes brutos debido al inicio del aumento de producción de su arquitectura Blackwell, que se espera se recupere más adelante en el año.
Varias firmas de analistas han mantenido calificaciones positivas para NVIDIA y ajustado sus precios objetivo. Evercore ISI aumentó su precio objetivo a 190 dólares, mientras que BofA Securities, Barclays, Jefferies, Wedbush Securities y Truist Securities también han emitido calificaciones y precios objetivo favorables. Estos ajustes siguen a las recientes actualizaciones de NVIDIA sobre el progreso de su producto Blackwell y la resolución de posibles preocupaciones.
La empresa ha abordado las preocupaciones de los inversores, particularmente en relación con el escalado de los Modelos de Lenguaje Grande (LLMs, por sus siglas en inglés), y ha tranquilizado a las partes interesadas sobre sus capacidades de producción. La producción de Blackwell de NVIDIA está en pleno apogeo, y se espera que los envíos del trimestre de enero superen las previsiones anteriores. Estos desarrollos recientes subrayan el sólido desempeño financiero de NVIDIA y su posición estratégica dentro de la industria de IA en rápida expansión.
Perspectivas de InvestingPro
La sólida posición de NVIDIA en el mercado de la IA, destacada por el análisis de Morgan Stanley, se ve respaldada por datos en tiempo real de InvestingPro. El impresionante desempeño financiero de la empresa se evidencia en su crecimiento de ingresos del 194,69% en los últimos doce meses, con un notable margen de beneficio bruto del 75,98%. Estas cifras se alinean con la perspectiva optimista de Morgan Stanley sobre el potencial de NVIDIA en el sector de la IA.
Los consejos de InvestingPro revelan que NVIDIA tiene una puntuación Piotroski perfecta de 9, lo que indica una sólida salud financiera. Esta puntuación, combinada con el hecho de que 11 analistas han revisado al alza sus estimaciones de ganancias para el próximo período, refuerza la confianza de Morgan Stanley en el desempeño futuro de la empresa.
El ratio P/E actual de 67,04 podría parecer alto a primera vista, pero cuando se considera junto con el ratio PEG de 0,16, sugiere que NVIDIA cotiza a un ratio P/E bajo en relación con su potencial de crecimiento de ganancias a corto plazo. Esto se alinea con la opinión de Morgan Stanley de que las acciones de NVIDIA parecen menos caras en comparación con otros beneficiarios de la IA.
Para los inversores que buscan un análisis más completo, InvestingPro ofrece 22 consejos adicionales para NVIDIA, proporcionando una comprensión más profunda de la salud financiera y la posición de mercado de la empresa.
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