El miércoles, las acciones de Instacart (NASDAQ:CART) recibieron una perspectiva positiva de Cantor Fitzgerald, ya que la firma elevó el precio objetivo de la acción a 56,00$ desde 45,00$, manteniendo una calificación de Sobreponderación. El desempeño del tercer trimestre de la empresa de entrega de comestibles mostró que el valor bruto de transacción (GTV, por sus siglas en inglés) y las ganancias antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización (EBITDA) superaron las expectativas de los analistas en un 1% y un 7%, respectivamente.
El crecimiento de pedidos de Instacart mostró un aumento interanual del 10%, lo que supuso una aceleración de 3 puntos porcentuales incluso con una comparación 1 punto más difícil que el año anterior. Este crecimiento se atribuyó a un aumento en el número de usuarios de Instacart+ y en la frecuencia de pedidos.
A pesar de una debilidad general de las marcas de bienes de consumo envasados (CPG), los ingresos publicitarios de la empresa mantuvieron un crecimiento estable del 11% interanual. Además, la tasa de comisión por transacción de Instacart experimentó una expansión de 7 puntos básicos interanual.
La empresa ha estado trabajando activamente en sus ofertas de productos, realizando avances significativos en la ampliación de su selección, mejora de la asequibilidad y perfeccionamiento de la experiencia del usuario durante el tercer trimestre. Se espera que estas mejoras respalden un crecimiento sostenido de pedidos en los próximos trimestres.
La guía de Instacart para el cuarto trimestre de 2024 estima un crecimiento del GTV del 8-10% interanual y un EBITDA entre 230 millones y 240 millones de dólares, lo que se prevé que refuerce la confianza en la capacidad de la empresa para mantener un crecimiento estable y una expansión de márgenes.
Las acciones de Instacart experimentaron un aumento sustancial del 50% dentro del trimestre, superando la ganancia del 19% del Nasdaq durante el mismo período. Sin embargo, la firma señaló que la falta de un aumento más significativo en los indicadores clave de rendimiento (KPIs) podría dejar a algunos inversores deseando más. No obstante, el analista expresó una mayor confianza en la tesis alcista para Instacart.
Con la acción valorada en 11 veces su EBITDA proyectado para el año fiscal 2025, la valoración se considera altamente atractiva. El precio objetivo revisado de 56$ se basa en un múltiplo de 13 veces el EBITDA esperado de Instacart para el año fiscal 2025, aumentado desde el múltiplo anterior de 12 veces.
En otras noticias recientes, Instacart ha informado de avances significativos en su desempeño financiero y asociaciones estratégicas. Los resultados del tercer trimestre de la empresa revelaron un Valor Bruto de Transacción (GTV) de 8.300 millones de dólares, superando la estimación de Macquarie de 8.200 millones de dólares. Este crecimiento fue impulsado por un aumento del 10% en los volúmenes de pedidos, lo que resultó en unos ingresos por transacciones de 606 millones de dólares, superando la estimación de consenso de FactSet de 602 millones de dólares.
Instacart también se ha centrado en diversificar su estrategia publicitaria con marcas más pequeñas y asociarse con plataformas como Roku, The Trade Desk, YouTube y PubMatic. Esto ha llevado a un crecimiento del 11% en los ingresos publicitarios, contribuyendo a un aumento total de los ingresos del 29%.
Además, la empresa ha ampliado su plan de recompra de acciones de 500 millones de dólares a 750 millones de dólares. Se han establecido asociaciones estratégicas con Family Dollar y Foodsmart, proporcionando más opciones a los clientes y mejorando los resultados de salud para personas con obesidad y diabetes.
Las firmas de análisis han tenido respuestas variadas a estos desarrollos. Macquarie mantuvo su calificación de Superar el mercado para Instacart y aumentó su precio objetivo a 52$, mientras que BMO Capital Markets y Citi elevaron sus precios objetivo a 48$ y 55$ respectivamente. Jefferies, por otro lado, reafirmó su calificación de Mantener. Estos desarrollos proporcionan información sobre las estrategias financieras actuales y las actividades de mercado de Instacart.
Insights de InvestingPro
El reciente desempeño de Instacart y la perspectiva positiva de los analistas se ven respaldados por datos en tiempo real de InvestingPro. La capitalización de mercado de la empresa se sitúa en 12.430 millones de dólares, reflejando su importante presencia en el sector de la entrega de comestibles. El impresionante crecimiento de los ingresos de Instacart del 10,69% en los últimos doce meses y un sólido crecimiento del 14,94% en el trimestre más reciente se alinean con las observaciones del analista sobre la aceleración del crecimiento de pedidos y los ingresos publicitarios estables.
Los consejos de InvestingPro destacan la fortaleza financiera de Instacart, señalando que la empresa "mantiene más efectivo que deuda en su balance" y que "los activos líquidos superan las obligaciones a corto plazo". Estos factores contribuyen a la capacidad de la empresa para invertir en mejoras de productos y respaldar el crecimiento futuro, como se menciona en el artículo.
El reciente rendimiento de la acción ha sido notable, con datos de InvestingPro que muestran un rendimiento del precio del 50,36% en los últimos tres meses, reflejando el aumento del 50% dentro del trimestre señalado por Cantor Fitzgerald. Este fuerte impulso se enfatiza aún más por el hecho de que la acción cotiza al 96,66% de su máximo de 52 semanas.
Los inversores que estén considerando Instacart pueden encontrar valor en explorar los 11 consejos adicionales de InvestingPro disponibles, que podrían proporcionar información más profunda sobre la salud financiera y la posición de mercado de la empresa.
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