El lunes, Raymond James ajustó su postura sobre Tidewater Inc (NYSE:TDW), rebajando la calificación de las acciones de 'Strong Buy' a 'Outperform'. La firma también revisó a la baja su objetivo de precio, situándolo en 102,00 dólares frente a los 131,00 dólares anteriores.
Este ajuste se produce tras el reciente rendimiento financiero trimestral de Tidewater que, si bien cumplió en gran medida con las expectativas, se enfrentó a desafíos como el aumento del tiempo de inactividad, el mantenimiento en dique seco y los retrasos en el inicio de proyectos. Estos problemas contribuyeron a una reducción de las previsiones para el cuarto trimestre de 2024 y al aplazamiento de la publicación de las previsiones para 2025 hasta el próximo anuncio de resultados.
A pesar de la rebaja, Tidewater logró reportar un sólido flujo de caja libre (FCF) y continuó con su programa de recompra de acciones. Sin embargo, el precio de las acciones de la empresa ha venido reflejando las preocupaciones del mercado desde hace tiempo, un factor que Raymond James reconoce que les sorprendió en cuanto a su impacto en sus estimaciones de valoración.
El analista de Raymond James señaló que la rebaja a 'Outperform' representa un equilibrio entre el sustancial potencial alcista de su precio objetivo y los riesgos asociados con la volatilidad de los precios de las materias primas y los desafíos operativos actuales. La firma mantiene su optimismo sobre las perspectivas a largo plazo del mercado de buques de apoyo en alta mar (OSV), anticipando la necesidad de nuevas construcciones que podrían implicar un coste significativo de capital.
La revisión de las perspectivas por parte de Raymond James se produce mientras Tidewater navega por una serie de "baches en el camino" operativos. El analista expresó confianza en la valoración de las acciones, considerándola atractiva incluso en un escenario pesimista. Los inversores y observadores del mercado estarán atentos a las futuras previsiones de Tidewater para obtener indicaciones más claras sobre la trayectoria de la empresa en el cambiante mercado de OSV.
En otras noticias recientes, el proveedor de buques de servicio en alta mar Tidewater Inc. reportó sólidos resultados financieros para el tercer trimestre de 2024, superando las expectativas.
La empresa experimentó un aumento en los ingresos, impulsado por la mejora de las tarifas diarias, y generó un sólido flujo de caja libre de 67 millones de dólares para el trimestre, alcanzando casi 224 millones de dólares en lo que va del año. A pesar de la debilidad regional y el aumento de los costes operativos, el beneficio neto de Tidewater para el tercer trimestre se situó en 46,4 millones de dólares, con unos ingresos de 340,4 millones de dólares.
Tidewater también reveló planes de inversiones estratégicas en su flota, habiendo recomprado ya acciones por valor de 48 millones de dólares en lo que va del año. La empresa actualizó sus previsiones de ingresos para todo el año a entre 1.330 millones y 1.350 millones de dólares, con un margen bruto esperado del 48%.
La compañía prevé una reducción de los costes operativos de unos 4 millones de dólares en el cuarto trimestre y espera un mercado más fuerte en la segunda mitad de 2025, centrándose en buques más nuevos y de mayor especificación.
Perspectivas de InvestingPro
Para complementar el análisis de Raymond James sobre Tidewater Inc (NYSE:TDW), los datos recientes de InvestingPro ofrecen un contexto adicional sobre la situación financiera de la empresa. A pesar de la rebaja, los datos financieros de TDW muestran algunos indicadores positivos. El crecimiento de los ingresos de la empresa se sitúa en un impresionante 45,78% en los últimos doce meses, con un fuerte crecimiento del EBITDA del 102,33% en el mismo periodo. Estas cifras sugieren que Tidewater ha estado expandiendo sus operaciones de manera significativa.
Los consejos de InvestingPro destacan que TDW cotiza a un bajo ratio P/E en relación con su crecimiento de beneficios a corto plazo, con un ratio PEG de solo 0,11. Esto podría indicar que la acción está infravalorada en comparación con sus perspectivas de crecimiento, lo que coincide con la opinión de Raymond James sobre su atractiva valoración. Además, la empresa opera con un nivel moderado de deuda y tiene activos líquidos que superan las obligaciones a corto plazo, lo que puede proporcionar cierta flexibilidad financiera mientras navega por los desafíos actuales.
Sin embargo, cabe destacar que las acciones de TDW han sufrido un importante revés en los últimos seis meses, con una rentabilidad total del precio del -46,48%. Esta caída refleja las preocupaciones del mercado mencionadas en el informe de Raymond James. Para los inversores que buscan un análisis más exhaustivo, InvestingPro ofrece 12 consejos adicionales para TDW, proporcionando una comprensión más profunda de la salud financiera y la posición de mercado de la empresa.
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