El viernes, Citi reafirmó su confianza en Constellation Brands (NYSE:STZ), manteniendo una calificación de Compra y un precio objetivo estable de 305,00 dólares. Según datos de InvestingPro, este objetivo representa un potencial de alza significativo, con objetivos de los analistas que oscilan entre 255 y 325 dólares. La empresa, actualmente valorada en 43.470 millones de dólares, ha demostrado una sólida disciplina financiera con un ratio de liquidez saludable de 1,25.
El análisis de la firma anticipa los resultados del tercer trimestre del año fiscal 2025 de la empresa de bebidas, que se espera sean publicados el 09.01.2025. Las expectativas para las ventas de cerveza de la compañía se proyectan alrededor del 4-5%, según se infiere de recientes conversaciones con clientes y respaldado por datos de escáner Nielsen que indican un aumento del 5,6% en el tercer trimestre, un incremento desde el 3,6% en el segundo trimestre y una ligera disminución desde el 6,3% en el primer trimestre.
Esto se alinea con el crecimiento general de ingresos de la compañía del 4,14% en los últimos doce meses. ¿Desea obtener información más detallada? Los suscriptores de InvestingPro tienen acceso a más de 30 métricas financieras adicionales y análisis exclusivos.
Constellation Brands, durante una conferencia en diciembre, destacó un cambio estratégico hacia canales masivos y de club desde canales independientes y otros no rastreados. Es probable que este movimiento cause una discrepancia entre las ventas reportadas y los datos de escáner, con Citi modelando una diferencia de 160 puntos básicos.
A pesar de esto, se espera que Constellation Brands reitere su guía para el año fiscal 2025 para el segmento de cerveza, mientras posiblemente ajusta su guía para vinos y licores (W&S). Este ajuste puede incluir el impacto de la posible venta de Svedka, dependiendo del momento del cierre del acuerdo.
La postura de Citi sigue siendo alcista sobre Constellation Brands, a pesar de reconocer los riesgos potenciales asociados con aranceles y deportaciones. La reiteración de la calificación de Compra y el precio objetivo de 305 dólares se basa en la creencia de que la valoración de Constellation Brands, aproximadamente 16 veces sus ganancias por acción del año calendario 2025, es atractiva.
Esta valoración se considera favorable a la luz de las perspectivas de crecimiento a medio plazo de la empresa y el crecimiento constante de dividendos del 13,48% en los últimos doce meses. El análisis de InvestingPro revela que la empresa ha aumentado su dividendo durante 10 años consecutivos, demostrando un fuerte compromiso con los accionistas.
En otras noticias recientes, Constellation Brands, una destacada empresa de bebidas alcohólicas, ha estado realizando movimientos estratégicos para reforzar su rendimiento. Los resultados del segundo trimestre de la empresa mostraron un aumento de casi el 6% en las ventas netas y un crecimiento del 13% en el ingreso operativo en su negocio de cerveza. Sin embargo, TD Cowen y BofA Securities rebajaron la calificación de la empresa, citando un ritmo de crecimiento desacelerado para el segmento de cerveza y un crecimiento de volumen de cerveza moderado.
Constellation Brands también ha anunciado la desinversión de su marca de vodka Svedka a Sazerac, una empresa global de licores. Este movimiento se alinea con la estrategia de la empresa de enfocarse en el segmento premium del mercado de vinos y licores, una decisión sobre la que los analistas de Citi han expresado una perspectiva positiva.
Además, la empresa recientemente nombró a E. Yuri Hermida como nuevo Vicepresidente Ejecutivo, Director de Crecimiento y Estrategia, y Mallika Monteiro pasó al cargo de Vicepresidente Ejecutivo y Director General para la cartera de marcas de cerveza de la empresa.
A pesar de los posibles aranceles sobre las importaciones desde México, los analistas de Roth sugieren que los aranceles podrían servir como punto de partida para negociaciones, la empresa podría recibir una exención, o el poder de fijación de precios de la marca podría absorber algunos de los aumentos de costos.
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