El miércoles, UBS inició la cobertura de las acciones de Parker-Hannifin Corporation (NYSE:PH), líder en tecnologías de movimiento y control, con una calificación de Compra y un precio objetivo de 842,00 dólares. El analista de la firma citó múltiples razones para esta perspectiva positiva, incluyendo un potencial aumento en las ganancias por acción (EPS, por sus siglas en inglés) debido a una valoración favorable.
Se destacó el sólido desempeño de Parker-Hannifin en el sector Aeroespacial, que constituye el 30% de sus ventas y beneficios, como un impulsor clave del crecimiento. Además, un pronosticado retorno al crecimiento en el segmento Industrial, que representa el 70% de las ventas y beneficios, respalda la confianza del analista en el rendimiento futuro de la empresa.
El analista también señaló la consistente y sólida ejecución de la dirección de la empresa y el potencial para futuras fusiones y adquisiciones. Esta evaluación se produce tras la exitosa integración de Meggitt, que ha llevado el apalancamiento de la empresa a niveles acordes con las expectativas.
De cara al futuro, UBS prevé que Parker-Hannifin pueda alcanzar el extremo superior de sus previsiones para el año fiscal 2025. Los modelos de la firma proyectan una tasa de crecimiento anual compuesta (CAGR) de ventas orgánicas del 5% y márgenes incrementales superiores al 40% desde el año fiscal 2025 hasta el año fiscal 2026. Esto resultaría en un EPS un 3% por encima del consenso del mercado.
El analista expresó confianza en la capacidad de Parker-Hannifin para lograr márgenes incrementales por encima de las previsiones a largo plazo de la empresa de aproximadamente el 30% durante los próximos dos años.
Este optimismo se basa en un crecimiento de un solo dígito alto en el sector Aeroespacial, mejoras en el sector Industrial, ahorros de costos y el historial probado de ejecución de la dirección, que se evidenció en el margen incremental del 68% alcanzado en el año fiscal 2024.
En otras noticias recientes, Parker-Hannifin Corporation ha logrado avances significativos en su desempeño financiero. La empresa reportó un sólido inicio del año fiscal 2025, alcanzando ventas récord en el primer trimestre de 4.900 millones de dólares, lo que refleja un crecimiento orgánico del 1,4%.
El segmento de Sistemas Aeroespaciales desempeñó un papel fundamental, con un aumento de ventas del 18% hasta los 1.400 millones de dólares y un impresionante margen operativo ajustado del 27,9%. Además, el flujo de caja de operaciones de Parker-Hannifin aumentó un 14% interanual, alcanzando los 744 millones de dólares.
TD Cowen, una firma de análisis, reafirmó su calificación de Mantener para las acciones de Parker-Hannifin, al tiempo que elevó el precio objetivo a 575 dólares desde los 520 dólares anteriores. Este ajuste se basó en el fuerte impulso de las acciones de la empresa y su posicionamiento en el mercado.
El modelo financiero de la empresa mostró cambios menores en general, con una previsión ligeramente inferior para el crecimiento orgánico en el segmento industrial, pero una previsión aumentada para el segmento aeroespacial.
Estos desarrollos recientes se producen en medio de las desinversiones estratégicas de Parker-Hannifin y un enfoque en mantener un sólido crecimiento de ventas y flujo de caja. La empresa redujo su deuda en 370 millones de dólares, llevando la ratio de deuda neta a EBITDA ajustado a 1,9 veces.
Los analistas señalan que, a pesar de algunos desafíos en el sector In-plant & Industrial y el mercado norteamericano, las perspectivas de la empresa siguen siendo optimistas, respaldadas por una cartera de pedidos industriales estable de 4.200 millones de dólares.
Perspectivas de InvestingPro
El reciente desempeño de Parker-Hannifin se alinea con la perspectiva positiva de UBS. Según datos de InvestingPro, la capitalización de mercado de la empresa es de 90.020 millones de dólares, reflejando su importante presencia en el sector de tecnologías de movimiento y control. La sólida salud financiera de la empresa se evidencia en sus ingresos de 19.990 millones de dólares en los últimos doce meses hasta el primer trimestre de 2023, con un sólido margen de beneficio operativo del 20,25%.
Los consejos de InvestingPro destacan el consistente rendimiento de dividendos de Parker-Hannifin, que ha mantenido pagos de dividendos durante 54 años consecutivos y los ha aumentado durante 8 años consecutivos. Este historial respalda la opinión de UBS sobre la sólida ejecución de la dirección de la empresa. Además, el alto rendimiento de la empresa durante el último año y la última década, según señala InvestingPro, corrobora la postura positiva de UBS sobre el potencial de crecimiento de Parker-Hannifin.
Cabe destacar que Parker-Hannifin cotiza cerca de su máximo de 52 semanas, con una ratio precio-beneficio de 31,23. Si bien esto podría sugerir una valoración premium, también podría reflejar la confianza del mercado en las perspectivas futuras de la empresa, como se describe en el análisis de UBS.
Para los inversores que buscan una comprensión más profunda del potencial de Parker-Hannifin, InvestingPro ofrece 17 consejos adicionales, proporcionando una visión integral de la salud financiera y la posición de mercado de la empresa.
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