El viernes, BMO Capital ajustó su perspectiva sobre Intrepid Potash (NYSE:IPI), aumentando el precio objetivo de la acción a 23 dólares desde los 21 dólares anteriores. La firma ha mantenido su calificación de "Market Perform" sobre las acciones. La revisión se produce tras los resultados del primer trimestre de la empresa, que llevaron a los analistas a revisar al alza sus estimaciones, principalmente debido al aumento de los precios de Potash y Trio.
El nuevo precio objetivo se basa en aproximadamente 7,5 a 8 veces el valor de la empresa previsto para 2025 en relación con el EBITDA (EV/EBITDA) y alrededor de 10 a 11 veces el EV/EBITDA previsto para 2024. Estos múltiplos representan una prima en comparación con los pares de Intrepid Potash en el mercado. La empresa sigue centrándose en aumentar sus volúmenes de producción de potasa y reducir costes.
Además de las métricas de rendimiento, existe un potencial alcista derivado de nuevos pagos de XTO Energy, filial de Exxon Mobil, relacionados con actividades de perforación en la cuenca del Pérmico. El analista señaló que un segundo pago de 50 millones de dólares, en caso de recibirse, podría equivaler aproximadamente a 4 dólares por acción, lo que reduciría los múltiplos de valoración de la empresa en torno a 1,5 veces.
El precio objetivo revisado de la empresa refleja una visión más optimista de las perspectivas financieras de Intrepid Potash, impulsadas por la mejora de los precios de los productos. También tiene en cuenta la narrativa de la empresa como una historia de volumen y recuperación de costes dentro de la industria de la potasa.
El comentario de la entidad financiera sugiere que, aunque el valor mantiene una calificación de "Market Perform", hay factores como los precios de mercado y los posibles ingresos adicionales que podrían influir en la valoración y el rendimiento de la empresa de cara al futuro.
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