Miércoles - Baird ha elevado el precio objetivo de las acciones de McKesson Corporation (NYSE:MCK) hasta 679 dólares desde los 671 dólares anteriores, al tiempo que ha reiterado su calificación de "Outperform".
La subida se produce tras un detallado análisis de valoración que incluye metodologías de precio/beneficio (PER), flujo de caja descontado (FCD) y valor de empresa/beneficio antes de intereses, impuestos, depreciaciones y amortizaciones (VE/EBITDA).
El enfoque de valoración de la empresa combina proyecciones a corto plazo con una previsión a cinco años, que se ajusta en función del tiempo y el riesgo. Baird aplica un múltiplo de 17,5 veces a los modelos de PER a uno, dos y largo plazo.
Además, el modelo DCF asume un coste medio ponderado del capital (WACC) de aproximadamente el 9% y una tasa de crecimiento terminal del 3,0%. Para el modelo EV/EBITDA, se utiliza un múltiplo de 13,0 veces sobre la previsión de los próximos doce meses (NTM).
El comentario del analista destacaba que el precio objetivo actualizado refleja una evaluación exhaustiva de diversas técnicas de valoración. El análisis del PER a largo plazo se equilibra ajustándolo a factores temporales y de riesgo.
Los múltiplos aplicados y las tasas de crecimiento en los modelos DCF y EV/EBITDA se ajustan a las previsiones financieras de McKesson y a su posición en el sector.
A pesar de las perspectivas positivas, el analista también señaló los riesgos potenciales específicos de McKesson. Entre ellos, la concentración de clientes de la empresa, como su relación con CVS, los riesgos de cola asociados a los litigios por opioides -aunque mitigados por un acuerdo global-, la posibilidad de cambios en el sentimiento del mercado, los posibles cambios en las políticas de precios de los medicamentos y otros riesgos relacionados con el sector.
El nuevo precio objetivo sugiere la confianza de Baird en el rendimiento de las acciones de McKesson, respaldado por sólidos marcos de valoración y ajustado a los riesgos inherentes del sector y específicos de la empresa.
A medida que el mercado procese esta actualización, las acciones de McKesson podrían reflejar el mantenimiento de la postura positiva de la empresa y el ajuste de sus expectativas para el futuro.
Perspectivas de InvestingPro
Con el reciente aumento de precio objetivo de Baird para McKesson Corporation (NYSE:MCK), los inversores pueden encontrar contexto adicional a través de datos y perspectivas en tiempo real. Según InvestingPro, la dirección de McKesson se ha mostrado optimista respecto a sus acciones, como demuestran las agresivas recompras de acciones. Esta actividad puede indicar la confianza de la dirección en las perspectivas futuras de la empresa. Además, el compromiso de McKesson con el retorno a los accionistas es evidente, ya que la empresa ha aumentado su dividendo durante 16 años consecutivos y ha mantenido el pago de dividendos durante 31 años consecutivos. Estas acciones suelen considerarse indicadores de la salud y estabilidad financiera de una empresa.
Desde una perspectiva financiera, la capitalización bursátil de McKesson se sitúa en 71.400 millones de dólares, y las acciones cotizan a un PER de 24,37, con un PER ajustado de 20,13 para los últimos doce meses a partir del cuarto trimestre de 2024. La empresa también ha demostrado un sólido crecimiento de los ingresos del 11,65% durante el mismo periodo, con un margen de beneficio bruto del 4,07%. Estas métricas subrayan la capacidad de la empresa para hacer crecer su línea superior al tiempo que gestiona su rentabilidad.
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