PROVIDENCE, R.I. - Bally's Corporation (NYSE: BALY) ha anunciado hoy un acuerdo definitivo de fusión con Standard General L.P., el mayor accionista de la compañía. Bajo los términos de la transacción, los accionistas de Bally's recibirán $18.25 por acción en efectivo, una prima del 71% sobre el precio promedio ponderado por volumen de 30 días al 8 de marzo de 2024. Esto valora a Bally's en aproximadamente 4.600 millones de dólares en valor empresarial.
El acuerdo también permite a los accionistas de Bally's permanecer invertidos a través de una opción de renovación. Aquellos que elijan esta opción se convertirán en accionistas de la entidad combinada, que resulta de la fusión de Bally's con The Queen Casino & Entertainment Inc. (QC&E), un operador regional de casinos. La fusión ampliará el segmento Casino & Resorts de Bally a 19 instalaciones en 11 estados y se espera que contribuya al crecimiento con varios proyectos cuya finalización está prevista para 2025.
Jaymin Patel, Presidente del Comité Especial, destacó que la contraprestación en efectivo de Standard General proporciona un valor inmediato a los accionistas. Robeson Reeves, CEO de Bally, destacó el potencial de crecimiento en todos los segmentos de negocio, incluyendo la integración de cuatro propiedades de QC&E, que se alinea con la estrategia de expansión de la compañía.
Soo Kim, socio gerente de Standard General, destacó la importante prima en efectivo y la oportunidad para los accionistas de participar en el futuro crecimiento de la cartera ampliada de la compañía. Se espera que al menos el 47% de las acciones en circulación de Bally, totalmente diluidas, pasen a formar parte de la empresa combinada, con el compromiso de Sinclair Broadcast Group, Inc. y Noel Hayden.
El comité especial, asesorado por asesores financieros y legales independientes, determinó que la fusión era lo mejor para Bally's y sus accionistas, excluyendo a Standard General, Sinclair y Noel Hayden. El Consejo de Administración de Bally's aprobó la fusión basándose en la recomendación del comité.
Standard General ha asegurado 500 millones de dólares de financiación comprometida para apoyar la fusión. La transacción está sujeta a las aprobaciones regulatorias y a la aprobación de los accionistas de Bally's, con un cierre previsto para la primera mitad de 2025.
Bally's continuará con sus informes financieros regulares y está previsto que publique sus resultados del segundo trimestre de 2024 antes del 31 de julio de 2024.
Además, Bally's Corporation ha informado de un crecimiento del 3% en sus ingresos del primer trimestre, que ascienden a 618 millones de dólares. Este crecimiento se debió principalmente a un aumento del 70% en su segmento North America Interactive. A pesar de un descenso del 4% en el segmento Interactivo Internacional, Bally's mantiene su previsión de ingresos para 2024 de entre 2.500 y 2.700 millones de dólares.
Bally's se está centrando en ampliar su presencia en el Reino Unido y lanzar apuestas deportivas en línea. El mercado de iGaming de la compañía ha funcionado bien en Nueva Jersey, Pensilvania y Rhode Island.
Perspectivas de InvestingPro
A medida que Bally's Corporation (NYSE: BALY) llega a un acuerdo definitivo de fusión con Standard General L.P., los inversores se enfrentan a una prima significativa sobre los precios de cotización recientes. La oferta de 18,25 dólares por acción representa un aumento sustancial con respecto al cierre anterior de 13,52 dólares. Este movimiento refleja una perspectiva positiva sobre el futuro de Bally, a pesar de algunos retos financieros indicados por los datos y consejos de InvestingPro.
Los datos de InvestingPro revelan una capitalización de mercado de 547,36 millones de dólares, que es modesta en relación con el valor empresarial de la fusión de aproximadamente 4.600 millones de dólares. En particular, el PER de la empresa se sitúa en -1,3, con un PER ajustado para los últimos doce meses a partir del primer trimestre de 2024 de -1,98, lo que sugiere que la empresa no está generando beneficios actualmente. Además, el crecimiento de los ingresos en los últimos doce meses fue del 7,05%, lo que apunta a un aumento constante de los beneficios de primera línea de la compañía.
Los consejos de InvestingPro destacan que la dirección de Bally ha estado recomprando acciones activamente, lo que podría ser un signo de confianza en el valor de la empresa. Por otra parte, la acción ha experimentado un fuerte retorno en el último mes, hasta un 18,91%, lo que podría indicar el optimismo de los inversores ante el anuncio de la fusión. Sin embargo, es importante tener en cuenta que los analistas no esperan que Bally's sea rentable este año y que la empresa opera con una importante carga de deuda. Estos factores pueden influir en el ánimo de los inversores, ya que sopesan la prima inmediata frente a la salud financiera a largo plazo.
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