BASKING RIDGE, N.J. - Barnes & Noble Education, Inc. (NYSE: BNED), proveedor de soluciones educativas, ha anunciado la efectividad de su declaración de registro para una oferta de derechos sobre acciones de 45 millones de dólares, confirmada por la Securities and Exchange Commission el 14 de mayo de 2024. Esta oferta de derechos es un movimiento estratégico en una serie de transacciones destinadas a reducir la deuda de la empresa y mejorar su posición financiera.
En relación con un acuerdo definitivo con Immersion Corporation (NASDAQ: IMMR) y otras partes interesadas, BNED prevé recibir 95 millones de dólares en nuevos fondos propios, que comprenden la oferta de derechos y una inversión de 50 millones de dólares de Immersion. Se espera que estas transacciones proporcionen a BNED aproximadamente 75 millones de dólares en ingresos netos en efectivo después de los costes de transacción.
Los actuales prestamistas de segundo gravamen de BNED convertirán en acciones ordinarias unos 34 millones de dólares de principal e intereses devengados, y la empresa ha obtenido compromisos para refinanciar su línea de crédito respaldada por activos con una línea de 325 millones de dólares con vencimiento en 2028, lo que mejorará la flexibilidad financiera de BNED y reducirá los gastos anuales por intereses.
La oferta de derechos implica la emisión de 900 millones de acciones ordinarias a 0,05 dólares por acción. Cada titular registrado a 14 de mayo de 2024 recibirá un derecho de suscripción por cada acción que posea, lo que le permitirá adquirir 17 nuevas acciones por cada derecho que posea. También existen derechos de sobresuscripción, que permiten a los titulares comprar acciones adicionales no suscritas al mismo precio.
En caso de que queden derechos sin ejercer, compradores de reserva encabezados por Immersion, Outerbridge Capital Management, LLC, y Selz Family 2011 Trust comprarán colectivamente hasta 45 millones de dólares en acciones no suscritas por los accionistas.
No se emitirán fracciones de acciones en la oferta de derechos, y las fracciones se redondearán a la acción entera más próxima. Los ingresos netos se destinarán a cubrir los gastos de la operación y a reducir el saldo de la línea de crédito respaldada por activos de BNED.
Los certificados de derechos y el folleto de la oferta de derechos se enviarán por correo a los titulares registrados en torno al 15 de mayo de 2024. El periodo de suscripción finalizará el 5 de junio de 2024, a menos que la empresa lo prorrogue. Los derechos no ejercidos expirarán después de esta fecha y no tendrán ningún valor.
Las acciones emitidas a través de esta oferta cotizarán en la Bolsa de Nueva York bajo el ticker BNED, pero los propios derechos de suscripción no cotizarán. La empresa no ha hecho ninguna recomendación a los accionistas sobre el ejercicio de estos derechos, dejando la decisión en manos de los inversores individuales.
Esta oferta de derechos está supeditada a la aprobación de los accionistas en una junta extraordinaria prevista para el 5 de junio de 2024. Si no se aprueba, la oferta se cancelará.
Este anuncio se basa en un comunicado de prensa.
InvestingPro Insights
Barnes & Noble Education, Inc. (BNED) está atravesando un difícil panorama financiero, como demuestran los recientes movimientos estratégicos para fortalecer su balance. Los inversores que estén considerando la oferta de derechos deben ser conscientes de varias métricas clave y perspectivas de InvestingPro que pueden influir en su decisión.
Los datos de InvestingPro muestran una capitalización bursátil de 10,1 millones de dólares para BNED, lo que refleja una base de capital relativamente pequeña que puede influir en la volatilidad del precio de las acciones. La relación precio/valor contable de la empresa, a partir de los últimos doce meses finalizados en el tercer trimestre de 2024, se sitúa en 0,1, lo que sugiere que las acciones cotizan a un múltiplo bajo de su valor contable. Esto podría indicar que el mercado está infravalorando los activos de la empresa en relación con su precio de cotización, una visión que los inversores en valor podrían encontrar atractiva.
Sin embargo, los consejos de InvestingPro ponen de relieve algunas preocupaciones: Las acciones de BNED han experimentado un descenso significativo en el último año, con un Retorno Total del Precio a 1 Año a 2024 de -87,74%. Además, las obligaciones a corto plazo de la empresa superan actualmente sus activos líquidos, lo que podría plantear riesgos de liquidez. Los analistas no esperan que la empresa sea rentable este año, y la acción destaca por su elevada volatilidad de precios.
Para los inversores que busquen un análisis más profundo, InvestingPro ofrece consejos adicionales que podrían aportar más claridad sobre la salud financiera y las perspectivas de futuro de BNED. Los inversores interesados pueden tomar una decisión más informada accediendo a estos datos en https://www.investing.com/pro/BNED. Además, los usuarios pueden aprovechar una oferta especial utilizando el código de cupón PRONEWS24 para obtener un 10% adicional de descuento en una suscripción anual o semestral Pro y Pro+, desbloqueando el acceso a un total de 16 consejos de InvestingPro para BNED.
Este artículo ha sido generado y traducido con el apoyo de AI y revisado por un editor. Para más información, consulte nuestros T&C.