El jueves, Bernstein SocGen Group ajustó su perspectiva sobre las acciones de Analog Devices (NASDAQ:ADI), aumentando el precio objetivo a 220 $ desde 200 $, al tiempo que mantenía su calificación de "Market Perform".
El ajuste se produce a medida que surgen signos de recuperación en el sector de semiconductores analógicos tras varios trimestres de resultados decepcionantes y revisiones a la baja.
La firma citó una serie de indicadores positivos para Analog Devices, incluidos comentarios favorables sobre el mercado tocando fondo, el crecimiento de los ingresos, la gestión eficaz de los inventarios del canal, fuertes reservas y un control coherente de los gastos operativos. A pesar de un ligero retroceso en los márgenes brutos, el analista señaló que el mantenimiento de unos márgenes elevados en un contexto de caída significativa de los ingresos es digno de elogio.
El informe reconocía los debates en curso sobre la naturaleza precisa de la recuperación del sector, y expresaba cautela debido a la elevada valoración actual de las acciones de Analog Devices.
Con un precio de las acciones superior a 30 veces el beneficio por acción (BPA) de los próximos doce meses (NTM) y cercano a 25 veces frente a un hipotético BPA futuro de 10 dólares, el analista opinaba que la relación riesgo-recompensa sigue siendo equilibrada.
Como reflejo de estas observaciones, Bernstein SocGen Group ha elevado sus estimaciones de beneficios para Analog Devices. El nuevo precio objetivo de 220 dólares se basa en un múltiplo de 25 veces de la estimación media de BPA de la firma para el ejercicio fiscal 2025/26 de 8,70 dólares, un ligero aumento desde el múltiplo anterior de 24 veces. A pesar de los signos positivos de recuperación y el aumento del precio objetivo, la firma mantiene su calificación de Market Perform sobre la acción.
Perspectivas de InvestingPro
Las perspectivas revisadas de Bernstein SocGen Group sobre Analog Devices (NASDAQ:ADI) coinciden con algunos de los datos en tiempo real y consejos de InvestingPro disponibles. Según las últimas métricas, Analog Devices cuenta con una importante capitalización bursátil de 119.170 millones de dólares, lo que refleja su destacada posición en el sector de los semiconductores. La relación precio/beneficios (PER) de la empresa se sitúa en 50,67, lo que indica una valoración elevada que corrobora la cautela de los analistas con respecto al precio actual de las acciones.
Un consejo de InvestingPro destaca que Analog Devices ha aumentado su dividendo durante 22 años consecutivos, lo que demuestra su compromiso de devolver valor a los accionistas. Esto es especialmente digno de mención dada la rentabilidad por dividendo del 1,53%, que puede resultar atractiva para los inversores centrados en los ingresos. Además, la evolución reciente de los precios ha sido sólida, con una rentabilidad total a una semana del 12,16% y a un mes del 26,45%, lo que sugiere una sólida confianza de los inversores a corto plazo.
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