El miércoles, BofA Securities ajustó sus perspectivas sobre Cytokinetics (NASDAQ:CYTK), reduciendo el precio objetivo de la acción de 85,00 dólares a 75,00 dólares, al tiempo que mantenía una calificación neutral sobre el valor.
Esta revisión se debe a las opiniones de los principales líderes de opinión (KOL) en cardiología, que destacan las incertidumbres sobre la posición competitiva de Cytokinetics y el rendimiento potencial de su producto Camzyos basado en pruebas del mundo real (RWE).
El modelo actualizado de la empresa supone ahora un reparto final del mercado del 65% para aficamten, el producto de Cytokinetics, y del 35% para Camzyos. Este cambio viene acompañado de un aumento inicial de las ventas más lento de lo previsto. A pesar de ello, la previsión global para 2030 ha experimentado un modesto aumento hasta los 2.300 millones de dólares, frente a la estimación anterior de 2.100 millones. Sin embargo, la previsión de ventas iniciales para 2027 se ha reducido de 714 millones a 663 millones.
BofA Securities también ha aumentado el coste medio ponderado del capital (WACC) para Cytokinetics del 7% al 8%, lo que refleja la necesidad de más capital a corto plazo para apoyar el lanzamiento de productos. Como resultado de estos cambios, la contribución de la valoración de aficamten al precio de las acciones es ahora de 65 dólares por acción, frente a los 74 dólares por acción anteriores.
El valor neto en efectivo se ha ajustado de 7 a 6 dólares por acción, mientras que los cánones sobre el margen operativo (OM) del oleoducto y fuera de Estados Unidos (OUS) se mantienen en 1 y 2 dólares por acción, respectivamente.
La empresa también ha revisado sus estimaciones de beneficios por acción (BPA) para los años 2024, 2025 y 2026. Las nuevas previsiones de BPA son de -4,42, -2,94 y -1,52 dólares, ajustadas desde las estimaciones anteriores de -4,46, -3,04 y -1,43 dólares, respectivamente. Estas revisiones reflejan las expectativas actualizadas de los resultados financieros de Cytokinetics en los próximos años.
Perspectivas de InvestingPro
Tras los ajustes realizados por BofA Securities sobre Cytokinetics (NASDAQ:CYTK), es importante tener en cuenta otros datos que podrían afectar a las perspectivas de los inversores. Según los datos de InvestingPro, Cytokinetics tiene una capitalización bursátil de 7.310 millones de dólares, una cifra considerable, pero la empresa cotiza con un PER negativo de -13,03, lo que indica que actualmente no es rentable. Los ingresos de los últimos doce meses, hasta el cuarto trimestre de 2023, fueron de sólo 7,53 millones de dólares, con un significativo descenso del 92,04% en comparación con el periodo anterior. Esto subraya los desafíos a los que se enfrenta Cytokinetics en términos de crecimiento de las ventas.
Desde la perspectiva de InvestingPro consejos, los analistas han revisado a la baja sus expectativas de ganancias para el próximo período, y no anticipan que la compañía será rentable este año. Esto coincide con las estimaciones negativas de beneficios por acción (BPA) proporcionadas por BofA Securities. Además, Cytokinetics sufre de márgenes de beneficio bruto débiles, lo que podría preocupar a los inversores que buscan empresas financieramente sólidas. Sin embargo, como nota más positiva, los activos líquidos de la empresa superan sus obligaciones a corto plazo y opera con un nivel moderado de deuda, lo que sugiere cierto grado de estabilidad financiera.
Los inversores que busquen un análisis más profundo pueden consultar otros consejos de InvestingPro en https://www.investing.com/pro/CYTK, que podrían aclarar aún más la salud financiera de la empresa y el rendimiento de sus acciones. Utilice el código de cupón PRONEWS24 para recibir un descuento adicional del 10% en una suscripción anual o bianual Pro y Pro+, y acceda a una lista completa de 12 consejos adicionales de InvestingPro que pueden orientar sus decisiones de inversión en relación con Cytokinetics.
Este artículo ha sido generado y traducido con el apoyo de AI y revisado por un editor. Para más información, consulte nuestros T&C.