El jueves, BofA Securities reafirmó su confianza en NVIDIA (NASDAQ: NVDA), elevando el precio objetivo de la acción a 190 dólares desde 165 dólares, manteniendo la recomendación de Compra. El analista de la firma citó varios factores clave que respaldan las perspectivas positivas para NVIDIA, un nombre líder en el espacio de la inteligencia artificial.
El respaldo del analista se produce tras una revisión exhaustiva de la posición de mercado de la empresa y su potencial de ganancias futuras. El precio objetivo revisado se sustenta en un aumento del 13% al 20% en las proyecciones de beneficios por acción (BPA) para los años fiscales 2025 y 2026. A pesar del incremento, el precio objetivo se basa en un ratio precio-beneficio (PER) a futuro sin cambios de 42 veces para el año calendario 2025.
El dominio de NVIDIA en el mercado, con una cuota del 80-85%, y el vasto mercado total direccionable (TAM, por sus siglas en inglés) de más de 400.000 millones de dólares, que se espera que se cuadruplique para el año calendario 2024, se encuentran entre las razones del optimismo del analista. Eventos recientes de la industria, incluyendo los resultados de TSMC, el evento de IA de AMD y varias reuniones con expertos de la industria y la dirección, han reforzado la confianza en la trayectoria de crecimiento de NVIDIA.
Además, las asociaciones estratégicas empresariales de NVIDIA con compañías como Accenture, ServiceNow y Oracle, junto con sus ofertas de software, han sido destacadas como activos infravalorados. También se ha señalado el potencial de la empresa para generar 200.000 millones de dólares en flujo de caja libre (FCF) durante los próximos dos años.
El analista considera que la valoración de NVIDIA es atractiva, con un ratio PEG (PE dividido por la tasa de crecimiento interanual del BPA) de 0,6 veces para las estimaciones del año calendario 2025, significativamente inferior a la media de 1,9 veces de las principales empresas tecnológicas comparables, conocidas como los "Siete Magníficos". A pesar de la amplia propiedad de NVIDIA en el mercado, está aproximadamente solo una vez ponderada por el mercado en las carteras activas, lo que sugiere margen de crecimiento en las participaciones de los inversores.
En otras noticias recientes, Taiwan Semiconductor Manufacturing Co (TSMC) ha estado causando revuelo en la industria de semiconductores. Las previsiones positivas de ventas de la empresa, particularmente para chips de inteligencia artificial (IA), han llevado a un aumento en el optimismo de los inversores y un impulso en las acciones de chips estadounidenses. La proyección de TSMC indica que se espera que los chips de IA constituyan un porcentaje de mediados de los diez dígitos de sus ingresos totales este año. Esta perspectiva positiva también ha afectado favorablemente a otros actores de la industria como Nvidia (NASDAQ:NVDA), AMD, Broadcom, Qualcomm y Micron.
Por otro lado, ASML, un fabricante líder de equipos para la industria de semiconductores, reportó una perspectiva de pedidos más débil de lo esperado, causando una caída en sus acciones y un efecto dominó en otras acciones de semiconductores, incluyendo Nvidia. El pronóstico de ASML refleja una debilidad continua en algunos segmentos del mercado de chips, particularmente para aplicaciones no relacionadas con la IA.
Los desarrollos recientes de TSMC también incluyen un aumento anticipado del 42% en las ganancias del tercer trimestre debido a la mayor demanda de tecnología de IA. Se espera que la empresa reporte una ganancia neta de 300.100 millones de dólares taiwaneses (9.330 millones de dólares) para el trimestre que termina el 30 de septiembre, un salto significativo respecto al año anterior.
En contraste, el pronóstico de ventas anuales de ASML fue recortado, citando una demanda más débil para chips no relacionados con la IA. Esto llevó a una venta masiva en el sector, con importantes fabricantes de chips como Nvidia, AMD, Intel, Arm, Broadcom y Micron experimentando caídas en el precio de sus acciones. Las acciones de ASML cerraron un 16% más bajas después de publicar prematuramente sus resultados, que mostraron una disminución en los pedidos y sugirieron una recuperación más lenta en la demanda de chips fuera del sector de la IA.
Perspectivas de InvestingPro
La fuerte posición de mercado y el potencial de crecimiento de NVIDIA, destacados por BofA Securities, se ven respaldados por datos recientes de InvestingPro. El impresionante desempeño financiero de la empresa se evidencia en su crecimiento de ingresos del 194,69% en los últimos doce meses hasta el segundo trimestre de 2025, con un crecimiento de ingresos trimestral del 122,4% en el segundo trimestre de 2025. Esto se alinea con la perspectiva positiva del analista sobre el dominio de mercado de NVIDIA y la expansión del mercado total direccionable.
Los consejos de InvestingPro revelan que NVIDIA tiene una puntuación Piotroski perfecta de 9, indicando una sólida salud financiera, y los analistas anticipan un crecimiento continuo de las ventas en el año en curso. Estos factores refuerzan la confianza del analista en el potencial de ganancias futuras de NVIDIA. Además, los impresionantes márgenes de beneficio bruto de NVIDIA, que se sitúan en el 75,98% para los últimos doce meses hasta el segundo trimestre de 2025, subrayan la eficiencia operativa de la empresa y su poder de fijación de precios en el mercado de chips de IA.
Vale la pena señalar que NVIDIA cotiza a un alto ratio PER de 64,42, lo que puede parecer elevado a primera vista. Sin embargo, al considerar las extraordinarias tasas de crecimiento de la empresa, el ratio PEG de 0,15 sugiere que la acción aún podría estar infravalorada en relación con sus perspectivas de crecimiento. Esto se alinea con la opinión del analista de BofA de que la valoración de NVIDIA sigue siendo atractiva a pesar de su reciente apreciación de precio.
Para los inversores que buscan un análisis más completo, InvestingPro ofrece 23 consejos adicionales para NVIDIA, proporcionando una comprensión más profunda de la salud financiera y la posición de mercado de la empresa.
Este artículo ha sido generado y traducido con el apoyo de AI y revisado por un editor. Para más información, consulte nuestros T&C.