El jueves, Canaccord Genuity ajustó su precio objetivo para Evolent Health (NYSE:EVH), reduciéndolo de 45 dólares a 44 dólares, al tiempo que mantuvo su calificación de "Comprar". El ajuste se produce tras una revisión de las estimaciones de la compañía para los ejercicios 2024 y 2025 con el fin de representar con mayor precisión la trayectoria del margen bruto de Evolent.
La firma señaló que Evolent había añadido una cantidad significativa de negocio de Performance Suite en el cuarto trimestre de 2023 y se espera que añada más en el primer trimestre de 2024.
El nuevo negocio suele registrar márgenes brutos mínimos durante los seis primeros meses, lo que ha llevado a Canaccord Genuity a modificar sus expectativas de margen bruto.
A pesar de ello, la firma prevé una mejora secuencial de los márgenes brutos desde el 18,3% registrado en el cuarto trimestre de 2023, proyectando un crecimiento continuado en la segunda mitad del año. Esto se basa en la suposición de que los márgenes de esta cohorte de contratos y de las anteriores madurarán hacia el EBITDA ajustado a la tasa de ejecución de 300 millones de dólares que Evolent pretende alcanzar a finales de 2024.
Canaccord Genuity espera que Evolent logre la expansión de márgenes que incluyó anteriormente en sus previsiones, junto con aproximadamente 4 millones de dólares en EBITDA ajustado por trimestre de negocios "go-get", necesarios para alcanzar la tasa de ejecución objetivo. La empresa mantiene su atención en Evolent a medida que avanza hasta 2024, citando un entorno favorable para el crecimiento de la empresa.
Estas perspectivas se ven respaldadas por las organizaciones de atención médica gestionada que, según los informes, están experimentando tendencias de costes médicos más elevados y es probable que busquen soluciones de contención de costes, lo que podría beneficiar a Evolent.
La firma prevé un crecimiento de los ingresos de Evolent del 24,4% en 2024, que se espera que sea principalmente orgánico, y un crecimiento del EBITDA ajustado del 30,6%. Canaccord Genuity reafirma su calificación de Comprar en las acciones de la compañía, con un precio objetivo de 44 dólares, lo que refleja la confianza en el rendimiento y la posición de mercado de Evolent.
Perspectivas de InvestingPro
Mientras Evolent Health (NYSE:EVH) navega por su trayectoria empresarial, los datos en tiempo real de InvestingPro ofrecen una visión de la salud financiera y la posición de mercado de la empresa. Con una capitalización bursátil de 3.660 millones de dólares, los movimientos del precio de las acciones de Evolent se han caracterizado por su volatilidad. Sin embargo, los analistas han revisado al alza sus beneficios para el próximo periodo, lo que indica un posible optimismo en la rentabilidad de la empresa. Así lo subrayan las expectativas de crecimiento de los ingresos netos este año.
Los datos de InvestingPro destacan un crecimiento sustancial de los ingresos del 45,26% en los últimos doce meses hasta el primer trimestre de 2023, con un margen de beneficio bruto del 23,45%. A pesar de operar con un PER negativo, el crecimiento del EBITDA de la empresa es impresionante, del 181,98%, lo que indica mejoras significativas en los beneficios antes de intereses, impuestos, depreciaciones y amortizaciones. Además, Evolent cotiza a un elevado múltiplo de valoración de EBIT y EBITDA, lo que puede reflejar las expectativas del mercado sobre su rentabilidad y crecimiento futuros.
Para los inversores que estén considerando el potencial de Evolent, hay dos consejos de InvestingPro especialmente destacables: la empresa no paga dividendos, lo que puede influir en las decisiones de inversión de las carteras centradas en los ingresos, y ha sido reconocida por su fuerte rentabilidad en los últimos cinco años. Para los interesados en un análisis más profundo, InvestingPro ofrece varios consejos adicionales sobre Evolent Health, a los que se puede acceder con una oferta exclusiva. Utilice el código de cupón PRONEWS24 para obtener un 10% de descuento adicional en una suscripción anual o bianual Pro y Pro+, enriqueciendo su estrategia de inversión con perspectivas informadas.
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