El miércoles, Rivian Automotive Inc (NASDAQ:RIVN) vio reducido su precio objetivo por Cantor Fitzgerald desde los 23,00 dólares anteriores hasta un nuevo objetivo de 15,00 dólares. La firma ha mantenido su calificación de Sobreponderar sobre las acciones del fabricante de vehículos eléctricos. El ajuste refleja una perspectiva más prudente a corto plazo debido a varios factores que afectan al negocio de Rivian.
La revisión del precio objetivo se produce en un contexto de preocupación por un aumento de la producción de vehículos más lento de lo previsto inicialmente. También se observa una ralentización a corto plazo de la demanda de vehículos eléctricos, lo que ha llevado al analista a ajustar las expectativas. Además, Rivian se enfrenta a unos márgenes brutos negativos persistentes y a un importante consumo de efectivo, estimado en unos 4.000 millones de dólares anuales.
Las previsiones financieras de Rivian también se han revisado, reduciéndose las estimaciones de producción para 2024 a 58.000 vehículos, frente a la previsión anterior de 61.000. La estimación del margen bruto de la empresa para el ejercicio fiscal 2024 se ha rebajado a un 23% negativo, lo que supone una disminución respecto a la proyección anterior de un 21% negativo. Esto se basa en las expectativas de la propia empresa de lograr sólo un modesto beneficio bruto positivo en el cuarto trimestre de 2024.
De cara al futuro, el analista también ha reducido la previsión de margen bruto para el ejercicio 2025 a aproximadamente el 1% desde el 6,3% inicial. Esto tiene en cuenta las variaciones estacionales y anticipa márgenes negativos en la primera mitad de 2025, con un cambio a márgenes positivos en la segunda mitad del año. En consecuencia, la previsión de ingresos para el año fiscal 2025 se ha ajustado a aproximadamente 7.404,5 millones de dólares, un ligero descenso respecto a la estimación anterior de 7.495,9 millones de dólares.
El nuevo precio objetivo de 15,00 dólares se deriva de un análisis ascendente de flujo de caja descontado (DCF) a 10 años. En esta valoración, se asume un coste medio ponderado del capital (WACC) del 11%, junto con un valor terminal que incorpora una tasa de crecimiento a largo plazo del 2%.
Perspectiva de InvestingPro
A la luz de la revisión del precio objetivo y las perspectivas de Cantor Fitzgerald para Rivian Automotive Inc, los datos en tiempo real de InvestingPro ofrecen un contexto adicional para los inversores que están considerando las acciones del fabricante de vehículos eléctricos. La capitalización bursátil de Rivian se sitúa en 10.200 millones de dólares, lo que sugiere una presencia significativa en el sector a pesar de sus retos. El crecimiento de los ingresos de la empresa en los últimos doce meses a partir del primer trimestre de 2023 es de un impresionante 167,43%, lo que indica un fuerte aumento de las ventas, lo que podría ser una señal positiva para el crecimiento potencial a largo plazo.
Sin embargo, la salud financiera de Rivian plantea preocupaciones, tal y como indican los consejos de InvestingPro, que destacan el rápido consumo de efectivo de la compañía y sus débiles márgenes de beneficio bruto. En concreto, Rivian no sólo está quemando rápidamente a través de efectivo, sino que también sufre de márgenes de beneficio bruto débiles, con un margen de beneficio bruto de -45,78% en los últimos doce meses a partir del 1T 2023. Esto se alinea con las preocupaciones de Cantor Fitzgerald sobre los márgenes brutos negativos y una importante tasa de quema de efectivo. También es importante tener en cuenta que los analistas no prevén que Rivian sea rentable este año, lo que se refleja en el ratio P/E negativo de -1,78.
Para los inversores que busquen más orientación, existen consejos adicionales de InvestingPro que profundizan en la salud financiera de Rivian, los movimientos del precio de las acciones y las métricas de valoración. Para tener acceso a estos consejos, y para ayudar a tomar decisiones de inversión más informadas, considere suscribirse a InvestingPro con el código de cupón PRONEWS24 para obtener un 10% de descuento adicional en una suscripción anual o bianual Pro y Pro+.
Este artículo ha sido generado y traducido con el apoyo de AI y revisado por un editor. Para más información, consulte nuestros T&C.