El jueves, DA Davidson ajustó su perspectiva sobre las acciones de WesBanco (NASDAQ:WSBC), reduciendo el precio a 35,00 dólares desde los 36,00 dólares anteriores y manteniendo la calificación de Comprar.
El ajuste se produce tras los recientes resultados financieros de WesBanco, que mostraron un margen de intereses inferior al previsto. A pesar de un sólido crecimiento de los préstamos del 8% y de los depósitos del 10%, el margen neto de intereses (NIM) de la empresa no cumplió las expectativas, lo que provocó un rendimiento inferior del 3% frente al KRX el día del anuncio.
Los ingresos netos antes de provisiones del banco (PPNR) no alcanzaron los objetivos debido a la debilidad de los ingresos por comisiones y NII, que no equilibraron los gastos operativos. Sin embargo, DA Davidson destacó la fortaleza comercial de WesBanco en la captación de depósitos, sugiriendo que esto podría indicar un futuro crecimiento de las comisiones impulsado por las ventas de Gestión de Tesorería.
La firma ha revisado a la baja sus estimaciones para 2024 debido a la debilidad del NIM, que se espera contrarreste las nuevas iniciativas de gastos. No obstante, DA Davidson ve potencial de crecimiento en las trayectorias futuras de WesBanco, por lo que mantiene sin cambios sus estimaciones para 2025. El analista considera que el precio actual de la acción, que cotiza a aproximadamente 1,1 veces el valor contable tangible (TBV) estimado para 2025, no refleja plenamente las perspectivas de crecimiento de la empresa y su perfil crediticio de baja beta.
En conclusión, DA Davidson reafirmó su calificación de Comprar sobre las acciones de WesBanco, lo que indica una creencia en la capacidad del banco para navegar por los desafíos y capitalizar sus fortalezas en los próximos años.
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