El martes, HSBC actualizó su perspectiva sobre Iberdrola SA (IBE:SM) (OTC: IBDRY), aumentando el precio objetivo de la acción a EUR13,10 desde los EUR12,40 anteriores. La firma mantiene su recomendación de comprar el valor. El ajuste del precio objetivo refleja un cambio de valoración del negocio de redes de Iberdrola, atribuido a un repunte de las inversiones. Sin embargo, este ajuste positivo se ha visto atenuado en cierta medida por una menor valoración del segmento de renovables de la compañía debido a la reducción de su capacidad.
La metodología de valoración empleada por HSBC implica una combinación de suma de las partes, que representa un 75%, y un enfoque de rentabilidad por dividendo, que aporta el 25% restante. Esta combinación de técnicas de valoración está diseñada para proporcionar una evaluación completa del valor de Iberdrola.
La revisión de la valoración del negocio de redes se debe principalmente al aumento de las inversiones, lo que indica una visión optimista de las perspectivas de crecimiento de esta división. El segmento de redes de Iberdrola es una parte crítica de sus operaciones, y el aumento de la inversión a menudo se correlaciona con la mejora de la infraestructura, la eficiencia y el potencial de ganancias futuras.
Por el contrario, la división de renovables de la empresa experimentó un descenso de valoración. Esto se atribuyó a una reducción de la capacidad, que podría afectar a la capacidad del segmento para generar futuros ingresos. El sector de las energías renovables es cada vez más competitivo y está sujeto a diversas fuerzas del mercado, como los cambios normativos y los avances tecnológicos.
A pesar de la evolución dispar de las distintas unidades de negocio, el aumento general del precio objetivo sugiere que los factores positivos superan a los negativos. El mantenimiento de la calificación de "Comprar" por parte de HSBC indica una confianza continuada en la evolución de Iberdrola y la expectativa de que el valor aportará valor a sus accionistas.
Visión de InvestingPro
A la luz de la perspectiva actualizada de HSBC sobre Iberdrola SA (IBE:SM) (OTC: IBDRY), es importante tener en cuenta las opiniones adicionales de InvestingPro. El compromiso de la empresa con el valor para el accionista queda patente a través de sus consejos InvestingPro, que destacan que Iberdrola no sólo ha aumentado su dividendo durante 8 años consecutivos, sino que también ha mantenido el pago de dividendos durante 44 años consecutivos. Esta constancia a la hora de retribuir a los accionistas es una muestra de la estabilidad financiera de la compañía y de sus prudentes prácticas de gestión.
Además, la dirección de Iberdrola ha participado activamente en la recompra de acciones, lo que podría ser un signo de confianza en el valor intrínseco de la empresa y una estrategia para mejorar los beneficios por acción con el tiempo. Además, como actor destacado en el sector de las empresas eléctricas, las inversiones estratégicas de Iberdrola en su negocio de redes podrían reforzar su posición en el sector, en línea con la observación de HSBC sobre las perspectivas de crecimiento de la empresa en este segmento.
Según los datos de InvestingPro, la capitalización bursátil de Iberdrola asciende a 76.780 millones de dólares, con un PER de 15,78 veces. El PER ajustado para los últimos doce meses hasta el cuarto trimestre de 2023 es ligeramente inferior, 15,15, lo que indica una valoración potencialmente más atractiva. Los ingresos de la empresa en el mismo periodo fueron de 54 470 millones de USD, con un margen de beneficio bruto del 47,23%, lo que demuestra su capacidad para mantener la rentabilidad.
Para los inversores que busquen más información, InvestingPro pone a su disposición consejos adicionales y, utilizando el código de cupón PRONEWS24, los usuarios pueden obtener un 10% de descuento adicional en una suscripción anual o semestral Pro y Pro+. Con un total de 8 consejos InvestingPro disponibles para Iberdrola, los inversores pueden obtener una comprensión más profunda de la salud financiera de la compañía y su potencial de mercado.
Este artículo ha sido generado y traducido con el apoyo de AI y revisado por un editor. Para más información, consulte nuestros T&C.