El viernes, Evercore ISI ajustó su precio objetivo para las acciones de Akamai Technologies (NASDAQ:AKAM), reduciéndolo a 105$ desde los 115$ anteriores, mientras mantiene una calificación de "Outperform" para el valor.
La empresa destacó que Akamai experimentó una ligera pérdida de ingresos pero superó las expectativas de beneficios en el trimestre de marzo, con unos ingresos/beneficios por acción (BPA) de 987 millones de dólares/1,64 dólares en comparación con el consenso de 989 millones de dólares/1,61 dólares.
El crecimiento interanual fue del 7,8%, impulsado por un rendimiento significativo en los sectores informático y de seguridad, que experimentaron aumentos del 25% y del 21% respectivamente en términos de moneda constante.
Sin embargo, los ingresos por entrega de Akamai se enfrentaron a desafíos, disminuyendo un 10% interanual en moneda constante, comparado con el 7% y el 4% de los dos trimestres anteriores.
Esto se debió principalmente a que un importante cliente de medios sociales optimizó sus costes, lo que llevó a una reducción de los servicios de entrega, y a una ralentización general del crecimiento del tráfico en toda la industria.
A pesar de estos vientos en contra, los márgenes operativos de Akamai aumentaron 76 puntos básicos interanuales hasta el 29,6%, gracias a un cambio favorable en la mezcla hacia la informática y la seguridad.
Las previsiones de Akamai para el trimestre de Junio no alcanzaron las expectativas del mercado, pronosticando ingresos/EPS entre 967 y 986 millones de dólares/1,51 y 1,56 dólares, frente al consenso de 1.000 millones de dólares/1,63 dólares.
La empresa también ha revisado a la baja sus previsiones de ingresos para todo el año 2024, de 4.080 millones de dólares a 3.985 millones de dólares aproximadamente, y las de BPA, de 6,63 a 6,88 dólares a 6,20-6,40 dólares.
Esta revisión tiene en cuenta las fluctuaciones del tipo de cambio y el menor tráfico previsto de un cliente clave de redes sociales y del mercado en general.
A pesar de estos retos, la empresa sigue siendo optimista sobre el futuro de Akamai debido al crecimiento esperado en los sectores verticales de seguridad y computación, que se prevé que superen las previsiones anteriores.
Sin embargo, no se prevé que estos sectores compensen totalmente la debilidad del segmento de entrega. Akamai sigue invirtiendo en su cartera de informática/seguridad, incluyendo la adquisición prevista del proveedor de seguridad API Noname, que se espera que se cierre a finales del segundo trimestre y contribuya con unos 20 millones de dólares en ingresos en la segunda mitad de 2024.
La empresa concluyó que, aunque los problemas de entrega y la reducción de las previsiones podrían pesar sobre las acciones, las partes de crecimiento y mejora de márgenes del negocio de Akamai podrían ser más prominentes en el año fiscal 2024.
Opiniones de InvestingPro
La revisión del precio objetivo de Evercore ISI para Akamai Technologies se produce en medio de una mezcla de métricas de rendimiento. Según los datos de InvestingPro, la capitalización de mercado de Akamai se sitúa en 15.700 millones de dólares, con un ratio PER de 28,42, que se ajusta a 24,21 para los últimos doce meses a partir del primer trimestre de 2024, lo que sugiere una valoración que puede estar en el lado más alto en relación con el crecimiento de los beneficios a corto plazo. El crecimiento de los ingresos de la empresa durante el mismo periodo fue de un sólido 7,01%, lo que indica una trayectoria ascendente constante en su rendimiento financiero. Además, el margen de beneficio bruto de Akamai sigue siendo sólido con un 60,31%, lo que refleja su capacidad para mantener la rentabilidad a pesar de los desafíos en el segmento de entrega.
Uno de los consejos de InvestingPro destaca que la dirección de Akamai ha estado recomprando acciones de forma agresiva, lo que podría ser indicativo de la confianza de la empresa en su valor a largo plazo. Además, se sabe que las acciones cotizan con una baja volatilidad de precios, lo que podría ofrecer una inversión más estable en un sector conocido por sus fluctuaciones. Para los lectores interesados en un análisis más profundo y consejos adicionales, hay otros 6 consejos de InvestingPro disponibles para Akamai Technologies, a los que se puede acceder con una oferta especial. Utilice el código de cupón PRONEWS24 para obtener un 10% de descuento adicional en una suscripción anual o bianual Pro y Pro+ en InvestingPro.
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