El jueves, Evercore ISI ajustó sus perspectivas financieras para las acciones de AN2 Therapeutics (NASDAQ: ANTX), revisando a la baja el precio objetivo de las acciones de la compañía biofarmacéutica a 2 dólares desde los 7 dólares anteriores.
La empresa mantuvo su calificación de "En línea" para las acciones. La revisión se produce tras la actualización de los resultados del primer trimestre de AN2 Therapeutics, que incluía un nuevo calendario para los datos de la fase 2 previstos para agosto.
La empresa concluyó el trimestre con 118 millones de dólares en reservas de efectivo, lo que se considera suficiente para alcanzar la lectura de datos críticos. Sin embargo, la empresa prevé que AN2 Therapeutics podría buscar fondos adicionales para reforzar su balance en previsión de los ensayos de fase 3, suponiendo que éstos se reanuden a principios de 2025 tras una posible reunión de fin de fase 2 en el cuarto trimestre.
AN2 Therapeutics había interrumpido voluntariamente la inscripción para el segmento de fase 3 de su estudio en febrero, después de que un análisis agregado ciego de los ensayos de fase 2 en curso indicara una eficacia potencialmente inferior a la esperada. Esta pausa no estaba relacionada con cuestiones de seguridad, sino que se basaba en comparaciones con el estudio de fase 3 del INSM sobre Arikayce en un contexto refractario.
En una conversación reciente con Eric Easom, director general de ANTX, la empresa expresó un cauto optimismo en cuanto a que la demografía de los pacientes pudiera haber influido en la menor tasa de conversión de cultivos, que llevó a la pausa en la inscripción en la fase 3.
Se está estudiando la posibilidad de ajustar los criterios de inscripción. AN2 Therapeutics recalculó la tasa ciega combinada, excluyendo los "falsos convertidores", para situarla en el 14,5%, lo que Easom consideró una referencia más fiable en comparación con el 24% de Arikayce y el 3,5% de placebo.
Evercore ISI mantendrá una posición neutral sobre las acciones de AN2 Therapeutics hasta que se disponga de más información de los próximos datos de fase 2. La firma también ha retrasado su expectativa para el lanzamiento del producto de la compañía de 2027 a 2028, lo que se refleja en el precio objetivo actualizado.
Perspectivas de InvestingPro
En medio de la perspectiva cautelosa de Evercore ISI, AN2 Therapeutics (NASDAQ: ANTX) presenta un panorama complejo para los inversores, con datos en tiempo real de InvestingPro pintando un panorama financiero detallado. Con una capitalización de mercado de aproximadamente 67,71 millones de dólares, las métricas financieras de la compañía indican importantes desafíos, incluyendo una relación P/E negativa de -0,92, lo que sugiere preocupaciones de los inversores sobre la rentabilidad. La relación P/E ajustada para los últimos doce meses a partir del primer trimestre de 2024 se sitúa en -1,03, lo que refuerza este sentimiento.
Los datos de InvestingPro también revelan una relación precio/valor contable de 0,61, lo que puede indicar que la acción está infravalorada en relación con su valor contable, atrayendo potencialmente a los inversores de valor. Sin embargo, con unos ingresos de explotación de -71,89 millones de USD y un rendimiento de los activos del -62,19%, los resultados financieros de la empresa plantean dudas sobre su eficiencia operativa actual y la utilización de sus activos.
Los consejos de InvestingPro destacan la importancia de vigilar la próxima fecha de resultados de la compañía el 8 de agosto de 2024, ya que podría proporcionar información crítica sobre las perspectivas futuras de AN2 Therapeutics e impactar en el sentimiento de los inversores. Además, la discrepancia entre el valor razonable objetivo de los analistas de 6 USD y la estimación del valor razonable de InvestingPro de 3,38 USD sugiere una divergencia en las expectativas, que los inversores deben tener en cuenta al evaluar el potencial de la acción.
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