El viernes, Evercore ISI anunció una rebaja para Apache Corp . (NASDAQ: NASDAQ:APA), ajustando la calificación de sus acciones de Outperform a In Line. La empresa también revisó el precio objetivo de Apache, reduciéndolo a 39,00 dólares desde la cifra anterior de 52,00 dólares. La revisión se produce después de lo que se ha descrito como un "miserable" primer semestre de 2024 para el rendimiento bursátil de la empresa.
En la rebaja influyeron varios factores que afectaron a Apache Corp. La adquisición de CPE a principios de año, aunque inicialmente se consideró un paso positivo para la diversificación, no se ha traducido en el aumento de valor previsto. Además, los decepcionantes resultados en Egipto y los continuos retos en el Mar del Norte han contribuido a inquietar a los inversores. Estos problemas, combinados con unos mercados internacionales de gas natural menos favorables de lo esperado, han llevado a revisar las perspectivas.
La empresa señaló que el acuerdo de peaje vinculado a TTF/JKM que Apache tiene con los exportadores comerciales de GNL no ha proporcionado el viento de cola esperado. Además, la decisión de seguir adelante con el proyecto de Surinam, con la esperanza de una decisión final de inversión (FID) a finales de 2024, se ve como un acontecimiento lejano para los inversores, a pesar de los beneficios potenciales del proyecto.
Evercore ISI señaló que, aunque muchos de los factores que influyeron en la rebaja de la calificación se reflejan en el precio actual de las acciones, es necesario "valorar a precio de mercado" a la luz del bajo rendimiento de las acciones. La firma sugiere que la mejora de los resultados de los pozos perforados y completados de Apache en las zonas CPE y la superación de las previsiones para el segundo semestre de 2024 podrían mejorar la credibilidad de la empresa, con posibles desarrollos previstos en torno al cuarto trimestre de 2024 o el primer semestre de 2025.
El nuevo precio objetivo de 39,00 dólares se basa en un multiplicador 1x del valor neto de los activos actualizado por la firma para Apache Corp, lo que indica un enfoque de valoración conservador en línea con el rendimiento reciente de la acción y las expectativas a corto plazo.
En otras noticias recientes, APA Corporation ha estado bajo la lupa de varios analistas, con calificaciones que van desde "Sobreponderar" a "Perform sectorial".
Wells Fargo Securities ha asignado una calificación de "Sobreponderar" con un precio objetivo de 52,00 dólares, mientras que RBC Capital Markets y The Benchmark Company han otorgado a APA Corp. una calificación de "Perform sectorial" y "Comprar", respectivamente. Por su parte, Mizuho Securities y Piper Sandler han mantenido una calificación Underperform y Neutral sobre las acciones de la compañía, respectivamente.
En un acontecimiento significativo, APA Corp. ha vendido sus activos no estratégicos en dos transacciones separadas, por un importe de más de 700 millones de dólares. La empresa pretende utilizar los ingresos principalmente para reducir su endeudamiento a corto plazo. Se espera que estas transacciones se cierren a principios del tercer trimestre de 2024.
Los analistas de diferentes firmas han expresado opiniones diversas sobre el futuro de APA Corp. RBC Capital anticipa que la empresa mejorará la eficiencia del capital centrándose en sus activos del Pérmico y vendiendo activos no estratégicos para hacer frente a su elevado apalancamiento. Por otro lado, Mizuho Securities mantiene sus reservas sobre las perspectivas de la empresa a pesar de un repunte en la valoración de los activos.
Además, las operaciones internacionales de APA Corp. la exponen a riesgos como la fluctuación de los precios del gas natural, posibles cambios fiscales y retos operativos. Sin embargo, los analistas de Roth MKM señalan que los activos petrolíferos de la empresa tienen potencial alcista en un contexto de subida de los precios del petróleo, lo que podría generar un fuerte flujo de caja libre y la capacidad de devolver un capital significativo a los accionistas.
Estos son algunos de los acontecimientos recientes que los inversores deben tener en cuenta a la hora de considerar APA Corp. para su cartera.
Perspectivas de InvestingPro
En medio de la reciente rebaja de calificación por parte de Evercore ISI, APA Corp. (NASDAQ: APA) ha mostrado resistencia en ciertos aspectos financieros. Según los datos en tiempo real de InvestingPro, la empresa cuenta con un sólido margen de ingresos operativos del 38,96% durante los últimos doce meses a partir del primer trimestre de 2024, lo que subraya su capacidad para gestionar las operaciones de manera eficiente a pesar de un entorno difícil. Además, el ratio PER de la empresa se sitúa en un atractivo 3,18, lo que sugiere que las acciones pueden estar infravaloradas en relación con sus beneficios.
Un consejo de InvestingPro que destaca de APA Corp. es su impresionante historial de mantenimiento del pago de dividendos durante 54 años consecutivos, lo que podría ser una señal tranquilizadora para los inversores centrados en los ingresos, especialmente con una sólida rentabilidad por dividendo del 3,5% según los datos más recientes. Además, el compromiso de la empresa con la rentabilidad se pone de manifiesto en las predicciones de los analistas de que APA seguirá siendo rentable este año, un sentimiento respaldado por el sólido rendimiento de los activos de la empresa, del 21,96%.
A pesar de los vientos en contra a corto plazo y de la volatilidad de la cotización, los fundamentales de APA Corp. pueden ofrecer un resquicio de esperanza a los inversores. Con la acción cotizando cerca de su mínimo de 52 semanas y un valor razonable estimado por InvestingPro en 39,89 $, que está por encima del precio actual de 28,57 $, puede haber potencial alcista. Los inversores que busquen un análisis más detallado y consejos adicionales de InvestingPro pueden explorar la amplia información disponible en InvestingPro. Los interesados pueden utilizar el código de cupón PRONEWS24 para obtener un descuento adicional del 10% en la suscripción anual o bianual Pro y Pro+, lo que da acceso a un total de 7 consejos de InvestingPro para APA Corp. que podrían servir de base para tomar decisiones de inversión.
Este artículo ha sido generado y traducido con el apoyo de AI y revisado por un editor. Para más información, consulte nuestros T&C.