El lunes, Goldman Sachs reiteró su calificación de Comprar en Salesforce.com (NYSE:CRM) con un precio objetivo de 345,00 dólares, manteniendo una perspectiva positiva antes de los resultados del primer trimestre de la compañía para el año fiscal 2025, previstos para el 29 de mayo.
La firma de inversión prevé un aumento interanual del 11% en los ingresos y del 10% en las obligaciones de rendimiento restantes calculadas (cRPO). La previsión incluye unos márgenes operativos no-GAAP del 32%, en línea con las expectativas del mercado, y unos beneficios por acción (BPA) no-GAAP de 2,29 dólares, ligeramente por encima del consenso de 2,24 dólares.
La confianza de la firma en estas estimaciones se basa en la confianza de la dirección de Salesforce en una sólida ejecución más que en una mejora del entorno económico o un repunte del gasto de las pequeñas y medianas empresas (PYMES).
Los analistas señalan que, aunque otras empresas han informado de una continua debilidad trimestral en estas áreas, el primer trimestre suele ser menos significativo y es poco probable que afecte significativamente a la trayectoria de Salesforce para lograr un crecimiento de los ingresos por suscripción superior al 10% en el ejercicio fiscal de 25 años.
Se espera que los inversores se centren en el potencial de fusiones y adquisiciones disruptivas (M&A) y en el esbozo del crecimiento de los ingresos del año natural 2024. Sin embargo, la dirección de Salesforce ha expresado su compromiso con la disciplina en cuanto al impacto financiero de futuras operaciones, haciendo hincapié en que cualquier adquisición potencial probablemente contribuiría al crecimiento y a los márgenes con rapidez.
Tras la conferencia TrailblazerDX de Salesforce, se espera que continúe la fuerte demanda de su Data Cloud, con un probable aumento de la cartera de pedidos a partir del evento. Goldman Sachs abandonó la conferencia con una confianza reforzada en la capacidad de Salesforce para cumplir su hoja de ruta de productos y mejorar las ofertas a través de la inteligencia artificial (IA).
La firma concluye que las acciones de Salesforce presentan una oportunidad equilibrada de crecimiento, expansión de márgenes y retorno de capital, con el potencial de generar entre 15 y 16 dólares de flujo de caja libre por acción en el ejercicio fiscal de 27 años.
Perspectivas de InvestingPro
Mientras Salesforce.com (NYSE:CRM) se prepara para revelar sus beneficios del primer trimestre, los datos en tiempo real de InvestingPro ofrecen una imagen completa de la salud financiera de la empresa. Con una sólida capitalización bursátil de 277.040 millones de dólares y un significativo crecimiento interanual de los ingresos del 11,18%, la estabilidad financiera de Salesforce es evidente. El PER de la empresa se sitúa en 67,35, lo que refleja su elevado múltiplo de beneficios, un punto del que se hace eco uno de los consejos de InvestingPro, que señala que CRM cotiza a un elevado múltiplo de beneficios. Esta valoración está respaldada por la posición de Salesforce como actor destacado en el sector del software, otro consejo de InvestingPro que coincide con las perspectivas optimistas de Goldman Sachs.
Los inversores también pueden encontrar tranquilidad en la capacidad de la empresa para cubrir los pagos de intereses con sus flujos de caja y su moderado nivel de deuda, como se destaca en los consejos de InvestingPro. Además, la rentabilidad de Salesforce en los últimos doce meses y la sustancial subida del precio del 27,03% en los últimos seis meses son indicadores clave de su buen comportamiento en el mercado. Con 11 consejos adicionales de InvestingPro disponibles, los inversores pueden obtener una visión más profunda del potencial de Salesforce. Utilice el código de cupón PRONEWS24 para obtener un 10% de descuento adicional en una suscripción anual o semestral Pro y Pro+ y explorar estos valiosos consejos.
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