El lunes, HSBC elevó su precio objetivo para Adyen NV (ADYEN:NA) (OTC: ADYYF) a 1.800€ desde los 1.600€ anteriores, manteniendo su recomendación de Compra. La firma destacó los beneficios potenciales de las inversiones de la compañía en ventas, que se espera rindan frutos positivos a pesar del débil entorno de gasto y las comparativas desafiantes en el segundo semestre de 2024.
El analista de HSBC señaló que, a partir de 2025, se prevé que Adyen supere las cautelosas expectativas del consenso con un crecimiento de ingresos más sólido y un mayor apalancamiento operativo. Este optimismo se fundamenta en varios factores, incluyendo una mayor penetración en la cuota de cartera de los clientes, la captación de nuevos clientes y el impulso tras un año de implementación. El análisis de la firma sugiere que la valoración de Adyen no está excesivamente estirada, destacando que el precio de sus acciones ha aumentado un 15% en lo que va de año, en línea con el rendimiento del índice AEX.
El analista subrayó las métricas de valoración de Adyen, indicando que la compañía cotiza a un múltiplo de valor empresarial sobre EBITDA (EV/EBITDA) de 28 veces y una relación precio-beneficio (PE) de 37 veces para las estimaciones del año 2025. Esta valoración es aproximadamente 1,5 veces el crecimiento promedio de las ganancias por acción (EPS) del 27% previsto entre 2023 y 2026.
HSBC considera que una mejor comunicación por parte de Adyen, junto con una aceleración gradual esperada del desempeño del grupo y una menor volatilidad, fortalecerá la confianza en las perspectivas a largo plazo de la compañía. Se prevé que esta confianza contribuya a una mayor revalorización de la acción. El ajuste del precio objetivo también refleja estimaciones más altas y una reducción del costo promedio ponderado del capital (WACC), que se ha rebajado al 7,5% desde el 8,0% anterior.
Este artículo ha sido generado y traducido con el apoyo de AI y revisado por un editor. Para más información, consulte nuestros T&C.