El lunes, JPMorgan cambió su calificación para las acciones de Ollie's Bargain Outlet (NASDAQ:OLLI), pasando de Neutral a Sobreponderar y aumentando el precio objetivo a 105 dólares desde los 89 dólares anteriores. Este ajuste refleja la confianza de la firma en las perspectivas financieras de la empresa y en su comportamiento en el mercado.
La mejora se basa en una valoración fijada en aproximadamente 25 veces la relación precio/beneficios (PER) sobre el beneficio por acción (BPA) previsto para 2026 de 4,21 dólares, superior a la estimación de consenso de 4,04 dólares. El nuevo precio objetivo se ajusta a la actual relación precio/beneficios/crecimiento (PEG) de 1,9 veces.
La valoración de JPMorgan se basa en los resultados actuales de Ollie en lo que va de trimestre, que superan sus propias previsiones de crecimiento del 1,5%. La firma anticipa una tasa de crecimiento más robusta del 2%, que supera el consenso general del 1,6%. Esto sugiere que Ollie's va camino de superar el crecimiento del 7,9% del segundo trimestre del año anterior.
De cara al futuro, JPMorgan prevé que Ollie's experimente una aceleración en el crecimiento orgánico de unidades, alcanzando potencialmente los dos dígitos en el año fiscal 2025 y más allá.
Esta trayectoria de crecimiento podría llevar a un número de tiendas de 1.300, lo que significaría la plena saturación del mercado en la próxima década. El resultado previsto es una tasa de crecimiento anual compuesta de aproximadamente el 13% en BPA, respaldada por un modesto crecimiento de un solo dígito de las ventas en las mismas tiendas.
Además, la empresa ve potencial para un mayor aumento de los ingresos a través de la consolidación lateral, lo que podría proporcionar ganancias adicionales en las ventas mismas tiendas y el crecimiento de la unidad.
Estas posibilidades no se tienen en cuenta actualmente en su modelo, lo que indica que hay margen para nuevos ajustes al alza en el futuro. JPMorgan señala que no existe ningún obstáculo estructural para alcanzar las tasas de crecimiento unitario prepandémicas del 13-14% en un periodo de varios años.
En otras noticias recientes, Ollie's Bargain Outlet ha sido objeto de varios ajustes positivos por parte de importantes firmas financieras. Loop Capital elevó su precio objetivo para Ollie's a 100 dólares, señalando los buenos resultados de la empresa en el primer trimestre y su acertada gestión de costes. La empresa registró un aumento del 49% en los beneficios ajustados por acción y un incremento del 11% en las ventas netas, superando las expectativas y dando lugar a un aumento de las previsiones para todo el año.
Truist Securities y RBC Capital también aumentaron sus precios objetivos a 102 y 101 dólares, respectivamente, citando el rendimiento constante de Ollie y su gran atractivo para los consumidores. Además, BofA Securities ajustó su precio objetivo para Ollie's a 102 dólares, tras las fuertes ventas de la empresa y la mejora del margen bruto. JPMorgan aumentó su precio objetivo a 89 dólares, manteniendo una calificación neutral.
Entre los últimos acontecimientos, cabe destacar los planes de Ollie's de abrir 50 nuevas tiendas a lo largo del año fiscal y el aumento de las perspectivas de ventas netas totales, previstas entre 2.257 y 2.277 millones de dólares.
La empresa también espera que el crecimiento de las ventas en tiendas comparables se sitúe entre el 1,5% y el 2,3%. Además, Ollie's ha adquirido 11 tiendas 99 Cents Only en Texas, con lo que aumenta su presencia en el mercado. Estos movimientos han sido vistos como pasos positivos para el futuro crecimiento de la compañía por varias firmas de analistas.
Opiniones de InvestingPro
Tras las optimistas perspectivas de JPMorgan sobre Ollie's Bargain Outlet, las actuales métricas de InvestingPro refuerzan el sentimiento positivo. Con una capitalización de mercado de aproximadamente 5.370 millones de dólares y un PER de 27,53, Ollie's está demostrando solidez financiera. El PER ajustado de los últimos doce meses a partir del primer trimestre de 2025 se sitúa en 27,28, lo que sugiere una valoración coherente a lo largo del tiempo. Por otra parte, el ratio PEG de la compañía durante el mismo período es notablemente bajo en 0,43, lo que indica un potencial de crecimiento en comparación con su trayectoria de ganancias.
Los consejos de InvestingPro destacan que Ollie's tiene una puntuación Piotroski perfecta de 9, que es un fuerte indicador de la estabilidad financiera de la empresa. Además, la compañía ha estado cotizando cerca de su máximo de 52 semanas, con un precio al 96,3% de este nivel máximo, lo que refleja la confianza de los inversores y un comportamiento positivo sostenido del mercado. Los lectores que deseen profundizar en la salud financiera y las perspectivas de futuro de Ollie's tienen a su disposición más consejos de InvestingPro, con más de 10 perspectivas adicionales para explorar en la plataforma. Utilice el código de cupón PRONEWS24 para obtener un 10% de descuento adicional en una suscripción anual o bianual Pro y Pro+, y acceda a análisis exhaustivos que podrían informar sus decisiones de inversión.
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