El miércoles, las acciones de Soitec (SOI:FP) (OTC: SLOIF) recibieron una mejora de "infraponderar" a "neutral" por parte de un analista de JPMorgan, con un nuevo precio objetivo fijado en 110,00 euros, frente a los 95,00 euros anteriores.
El ajuste se produce cuando el analista observa una normalización del inventario de productos inalámbricos y un repunte de la demanda de teléfonos inteligentes en comparación con el año anterior y principios de este año.
Se espera que la empresa, que experimentó un descenso de ingresos en el ejercicio fiscal de 24 meses y proyecta un crecimiento plano para el ejercicio fiscal de 25 años, mantenga sus previsiones para el ejercicio fiscal de 25 años en el próximo anuncio de resultados de todo el año, que tendrá lugar mañana.
El analista anticipa que Soitec también podría revisar o aplazar sus previsiones de ingresos para el ejercicio 27, de 2.100 millones de dólares, aproximadamente el doble de las previsiones para el ejercicio 25. Este posible ajuste coincide con las preocupaciones señaladas anteriormente por JPMorgan.
El precio objetivo revisado de 110 euros se basa en una valoración media a plazo del PER de 17,5 veces, que ha sido la media desde la segunda mitad de 2022.
Las perspectivas del analista sugieren que, si bien lo peor puede haber pasado para Soitec, volverse excesivamente optimista basándose en las expectativas de reabastecimiento de smartphones es prematuro, sobre todo teniendo en cuenta que el crecimiento del volumen del iPhone, líder del mercado, sigue siendo moderado.
El mayor contenido de RF del iPhone es beneficioso para Soitec, pero una mayor confianza en el valor requeriría una tracción más significativa con clientes de primer nivel para su producto Smart SiC.
La postura de JPMorgan refleja un optimismo cauteloso, reconociendo las mejoras en el mercado, pero también que se necesitan más pruebas de crecimiento, especialmente en la oferta de productos avanzados de Soitec, para adoptar una posición más alcista sobre el valor.
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