El viernes, JPMorgan revisó al alza las acciones de Astra International Tbk PT (ASII:IJ) (OTC: PTAIY), cambiando su calificación de infraponderar a neutral y fijando un nuevo precio objetivo de 4.400 IDR. Este ajuste se produce tras un notable descenso de la cotización de Astra, que ha caído un 17%, dividendos incluidos, en lo que va de año. Como consecuencia de esta caída, el valor ha perdido un 15,5% con respecto al índice general del mercado.
La decisión de la empresa de mejorar el valor refleja un cambio en el equilibrio percibido entre riesgo y recompensa en la valoración actual de Astra. Según el analista, los factores negativos que habían influido anteriormente en su postura cautelosa sobre la empresa se han materializado en gran medida. En consecuencia, se cree que el precio actual de la acción incorpora un escenario de riesgo-recompensa más equilibrado.
Se dice que el precio actual de las acciones de Astra International tiene en cuenta una rentabilidad por dividendo de aproximadamente el 8%, que es favorable en comparación con la rentabilidad de los bonos a 10 años, que es del 7%. Además, la acción cotiza a 6 veces su beneficio por acción previsto para el ejercicio fiscal de 2004.
A pesar de los recientes malos resultados, JPMorgan prevé que el precio de la acción se estabilice a corto plazo, influido por los datos mensuales de volumen de ventas de cuatro semanas y la evolución de la dinámica del mercado de vehículos híbridos y eléctricos de batería (BEV).
La firma también ofreció una perspectiva a más largo plazo, sugiriendo que aunque los riesgos inmediatos pueden haber remitido, Astra International podría enfrentarse a retos para lograr un crecimiento real de los beneficios. El negocio de la empresa se describe como en gran medida maduro, lo que podría limitar su potencial de expansión significativa de los beneficios durante un período prolongado.
Perspectivas de InvestingPro
Mientras JPMorgan cambia su perspectiva sobre Astra International Tbk PT (OTC: PTAIY), los inversores pueden encontrar contexto adicional en los recientes datos y perspectivas de InvestingPro. La capitalización bursátil de la empresa asciende actualmente a 10.680 millones de dólares, lo que refleja su importante presencia en el mercado. El PER de Astra, tanto actual como ajustado para los últimos doce meses a partir del primer trimestre de 2024, se sitúa en torno a 5,33 y 5,29 respectivamente, lo que indica que la acción puede estar cotizando a un múltiplo de beneficios bajo en relación con el crecimiento de los beneficios a corto plazo. Esto concuerda con la lógica de la revalorización, lo que sugiere una valoración potencialmente atractiva para los inversores.
Además, la rentabilidad por dividendo de Astra es especialmente notable, del 15,66%, lo que podría ser un factor convincente para los inversores centrados en los ingresos, sobre todo teniendo en cuenta que la empresa ha mantenido el pago de dividendos durante 22 años consecutivos. Este compromiso de devolver valor a los accionistas refuerza el atractivo del valor en un mercado volátil. Además, el valor razonable estimado por InvestingPro para Astra es de 8,69 dólares, superior al precio de cierre anterior de 5,4 dólares, lo que podría indicar que se trata de un valor infravalorado.
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