El viernes, Piper Sandler ajustó su postura sobre Collegium Pharmaceutical (NASDAQ:COLL), cambiando la calificación de Sobreponderar a Neutral mientras mantiene un precio objetivo de 39,00 dólares.
La decisión de la firma de corretaje se produce en un momento en el que las acciones de Collegium han experimentado un aumento significativo, subiendo aproximadamente un 64% en los últimos 12 meses. Los analistas de Piper Sandler han llegado a la conclusión de que el precio actual de las acciones probablemente encapsula el flujo de caja previsto de los productos clave de la empresa, incluida la franquicia Nucynta, Xtampza ER y Belbuca.
La reevaluación de la valoración de las acciones de Collegium se basa en un análisis actualizado del flujo de caja descontado (DCF). Este análisis sugiere un impacto relativamente limitado de la competencia de genéricos para Belbuca y Xtampza ER una vez finalizados sus periodos de exclusividad en 2027 y 2033, respectivamente. Estos productos se consideran formulaciones sólidas orales complejas, lo que podría mitigar el alcance de la competencia a la que se enfrentan después de la LOE.
Piper Sandler aclaró que la rebaja de la calificación no está relacionada con el reciente anuncio de una transición de consejero delegado en Collegium. En cambio, la revisión se basa en las proyecciones financieras y las condiciones del mercado. Collegium comunicó recientemente sus resultados del primer trimestre de 2024, con un BPA diluido ajustado de 1,45 dólares y unos ingresos de 144,9 millones de dólares. Estas cifras superaron ligeramente las estimaciones de consenso de 1,47 dólares por BPA y 146,9 millones de dólares de ingresos.
A pesar de la ligera pérdida de beneficios trimestrales, Collegium ha reafirmado sus previsiones de ingresos por productos y EBITDA ajustado para todo el año. Para 2024, la empresa prevé unos ingresos por productos de entre 580 y 595 millones de dólares, con unas previsiones de EBITDA ajustado de entre 380 y 395 millones de dólares. Estas previsiones reflejan la confianza de la empresa en sus resultados financieros para el resto del año.
Perspectivas de InvestingPro
Mientras Collegium Pharmaceutical (NASDAQ:COLL) navega por el mercado con una orientación financiera estratégica para el próximo año, los datos en tiempo real de InvestingPro proporcionan un contexto adicional al rendimiento de la empresa y a su posición en el mercado. Con una capitalización bursátil de 1.240 millones de dólares y un ratio PER que se ha ajustado a un más favorable 13,89 durante los últimos doce meses a partir del cuarto trimestre de 2023, Collegium muestra signos de una fuerte valoración, especialmente si se tiene en cuenta su impresionante margen de beneficio bruto de casi el 86% durante el mismo período.
El impulso del precio de la acción también es digno de mención, con un aumento sustancial del 54,66% en los últimos seis meses, que se alinea con las perspectivas positivas proporcionadas por el precio objetivo de Piper Sandler de 39,00 dólares. Los consejos de InvestingPro destacan que la dirección de Collegium ha estado recomprando acciones activamente y que la empresa tiene un alto rendimiento para el accionista, lo que puede resultar atractivo para los inversores que buscan empresas con estrategias proactivas de asignación de capital. Además, con los analistas que predicen la rentabilidad de este año y un importante crecimiento de los ingresos netos previstos, hay una anticipación de la salud financiera continua para Collegium.
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