El lunes, Citi publicó un comunicado proyectando que la Reserva Federal podría adoptar una postura más flexible en sus próximas decisiones de política monetaria. Según el análisis de Citi, independientemente de si la Fed opta por una reducción de 25 o 50 puntos básicos este miércoles, se prevé que el presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, comunicará la posibilidad de recortes más significativos en el futuro. Esta expectativa se basa en la posibilidad de que el gráfico de puntos mediano para 2024 sugiera reducciones de 100 puntos básicos este año, lo que incluiría al menos un recorte de 50 puntos básicos.
El análisis de Citi sugiere además que la dirección de la política de la Fed estará influenciada por las condiciones del mercado laboral. Powell, quien según se informa es reacio a un debilitamiento del mercado laboral, probablemente expresará la disposición de la Fed a implementar recortes de tasas agresivos si la tasa de desempleo continúa aumentando. La voluntad del banco central de actuar se interpreta como una respuesta para mitigar cualquier deterioro económico adicional.
La declaración de Citi llega en un momento en que los mercados anticipan la decisión de la Reserva Federal sobre las tasas de interés. Con la salud del mercado laboral como indicador clave, el potencial movimiento de la Fed para reducir las tasas más significativamente de lo esperado anteriormente podría ser un esfuerzo para abordar de manera preventiva los vientos en contra económicos.
Los inversores y participantes del mercado ahora esperan el anuncio del miércoles y la conferencia de prensa posterior para confirmar el enfoque de la Reserva Federal. La comunicación del banco central, incluido el gráfico de puntos actualizado y los comentarios de Powell, será examinada minuciosamente en busca de indicaciones del compromiso de la Fed para apoyar la economía en medio de señales de un mercado laboral que se está suavizando.
La anticipación de un giro hacia una política monetaria más laxa por parte de la Reserva Federal, como sugiere Citi, subraya el delicado equilibrio que el banco central busca mantener entre fomentar el crecimiento económico y mantener la estabilidad del mercado laboral. Se espera que la próxima declaración y conferencia de prensa de la Reserva Federal proporcionen mayor claridad sobre la trayectoria de la política monetaria frente a los desafíos económicos en evolución.
En otras noticias recientes, importantes instituciones financieras como Wells Fargo, Bank of America, Goldman Sachs y Citi han pronosticado una serie de recortes de tasas de interés por parte de la Reserva Federal. Wells Fargo predice una modesta flexibilización de la política monetaria, anticipando un recorte de 25 puntos básicos, basado en señales mixtas de los datos laborales y de inflación. Bank of America también mantiene un pronóstico de un recorte de 25 puntos básicos, marcando el fin de la pausa más larga después de un ciclo de aumento de tasas en la historia de la Fed.
Goldman Sachs espera una flexibilización de 25 puntos básicos la próxima semana, seguida de recortes adicionales de 25 puntos básicos en noviembre y diciembre, totalizando una reducción de 75 puntos básicos para fin de año. Citi, por otro lado, pronostica un enfoque más agresivo con una serie de recortes de tasas que totalizan 125 puntos básicos para fin de año, comenzando con un recorte de 25 puntos básicos la próxima semana.
Estas proyecciones se basan en el estado actual del mercado laboral estadounidense y las tendencias de inflación. Datos de inflación, como los recientes datos del Índice de Precios al Consumidor, juegan un papel clave en estas predicciones. Analistas de firmas como Evercore ISI y Capitol Economics también predicen un enfoque cauteloso por parte de la Reserva Federal debido a los recientes datos de inflación. Estos son desarrollos recientes en el sector financiero.
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