Miércoles - Citi ha revisado al alza las acciones de Darling Ingredients (NYSE: DAR) de Neutral a Comprar, a pesar de rebajar el precio objetivo de 48 a 50 dólares. El analista de la firma citó la caída del 25% de la acción en lo que va de año como la más pronunciada dentro de su área de cobertura. La estimación revisada del EBITDA de Darling Ingredients para 2024 se sitúa por debajo del rango de orientación de la empresa de entre 1.300 y 1.400 millones de dólares, reconociendo las actuales aprensiones del mercado.
La justificación de la mejora radica en la previsión de una mejora de los beneficios en 2025. Esta previsión se basa en las ventas previstas de combustible de aviación sostenible con mayores márgenes de Diamond Green Diesel, el aumento previsto de los precios de los créditos Low Carbon Fuel Standards en California y los cambios favorables en los créditos fiscales de los biocombustibles estadounidenses.
Aunque se prevé que estos factores impulsen los beneficios en 2025, el analista sugiere que una mayor visibilidad de estos acontecimientos en los próximos meses podría provocar antes una subida del precio de la acción.
Los malos resultados de Darling Ingredients en lo que va de año contrastan con el potencial de un repunte significativo de los beneficios. La empresa está preparada para beneficiarse de su participación en el sector del combustible de aviación sostenible, que probablemente se beneficie de los vientos favorables de la normativa medioambiental. Además, se espera que las repercusiones financieras de las iniciativas estatales y los ajustes de la política federal desempeñen un papel crucial en la rentabilidad futura de la empresa.
La revalorización refleja la opinión de que el precio actual de la acción ha tenido en cuenta los retos a corto plazo a los que se enfrenta Darling Ingredients. Ahora que el mercado ya se está adaptando a la reducción de las expectativas para 2024, la atención se centra en las perspectivas a medio plazo que podrían catalizar una recuperación de la valoración de la acción.
En resumen, la posición de Citi sugiere que, si bien Darling Ingredients puede enfrentarse a vientos en contra a corto plazo, la dirección estratégica de la empresa, especialmente en la producción de combustibles sostenibles y las ventajas regulatorias, podría conducir a unos resultados financieros más favorables en el próximo año, ofreciendo un potencial alcista para los inversores.
En otras noticias recientes, Darling Ingredients ha logrado avances significativos en sus resultados financieros y su crecimiento estratégico. La empresa informó de un EBITDA ajustado combinado de 280,1 millones de dólares para el primer trimestre de 2024, que incluía un notable ajuste de inventario de 25 millones de dólares.
A pesar de la caída de los precios de las grasas y los retos del mercado LCFS, la empresa sigue siendo optimista sobre su futuro, en particular con el próximo lanzamiento de productos de valor añadido como los péptidos activos y la construcción de su planta de combustible de aviación sostenible (SAF).
La firma de análisis Stifel ajustó recientemente sus perspectivas sobre Darling Ingredients, reduciendo el precio objetivo a 85 dólares desde los 90 anteriores, al tiempo que reafirmaba su calificación de "Comprar". Este ajuste se produjo tras una revisión exhaustiva de los resultados trimestrales de la empresa, la actualización de las previsiones y los precios actuales de las materias primas. A pesar del ajuste a la baja, Stifel mantiene la confianza en los resultados de la empresa, citando la mejora de la gestión de la deuda y la capacidad de generación de flujo de caja.
Se trata de acontecimientos recientes que han marcado la trayectoria de Darling Ingredients. El compromiso de la empresa con la sostenibilidad y la innovación queda patente en sus decisiones estratégicas, como la firma de acuerdos de compra de tres años para su producción inicial de SAF.
Los analistas de firmas como Baird, Stifel y Piper Sandler han expresado su confianza en las perspectivas de Darling, con calificaciones que van de "Excedente" a "Comprar", y objetivos de precios que sugieren margen de crecimiento. A pesar de enfrentarse a retos inmediatos, como una menor captación de márgenes de DGD y unos volúmenes de piensos/alimentos más débiles, las perspectivas a largo plazo de Darling Ingredients siguen siendo positivas.
Perspectivas de InvestingPro
A la luz de la reciente actualización de Citi, los datos en tiempo real de InvestingPro proporcionan una visión más profunda de la salud financiera de Darling Ingredients y su rendimiento en el mercado. Con una capitalización bursátil de 5.970 millones de dólares y un PER de 11,26, la empresa cotiza a un múltiplo de beneficios bajo, lo que concuerda con la opinión de los analistas de Citi sobre el valor del título. A pesar de que los analistas anticipan un descenso de las ventas en el año en curso, Darling Ingredients ha logrado mantener un margen de beneficio bruto del 23,76% en los últimos doce meses, hasta el primer trimestre de 2024.
Los inversores deben tener en cuenta que, aunque la acción ha experimentado una caída significativa en el último mes, con un descenso del 19,44%, cotiza cerca de su mínimo de 52 semanas, lo que podría indicar una posible oportunidad de compra. Además, los activos líquidos de la empresa superan sus obligaciones a corto plazo, lo que indica una posición financiera estable a corto plazo. Para aquellos que consideren una inmersión más profunda en el potencial de Darling Ingredients, InvestingPro ofrece consejos adicionales en su plataforma. A partir de ahora, hay 9 consejos más de InvestingPro disponibles para Darling Ingredients, a los que se puede acceder con el código promocional PRONEWS24 para obtener un 10% de descuento adicional en una suscripción anual o bianual Pro y Pro+.
La estimación del valor razonable de InvestingPro de 53,17 dólares también proporciona un punto de referencia para los inversores, lo que sugiere un potencial alcista desde el precio de cierre anterior de 37,34 dólares. Con la próxima fecha de resultados fijada para el 6 de agosto de 2024, los interesados estarán muy atentos a cualquier indicio de las mejoras previstas en los beneficios para 2025 y años posteriores.
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