El viernes, Evercore ISI ajustó su perspectiva sobre Wells Fargo & Co (NYSE:WFC), reduciendo el precio objetivo a 65,00 dólares desde 67,00 dólares, al tiempo que mantenía una calificación de Outperform sobre las acciones del banco. El ajuste se realizó en respuesta a una previsión actualizada de los tipos de interés y a una proyección más conservadora del crecimiento de los préstamos.
La firma ha revisado sus estimaciones de beneficio por acción (BPA) de Wells Fargo para los años 2025 y 2026, reduciéndolas a 5,21 y 6,32 dólares desde los 5,67 y 7,09 dólares anteriores, respectivamente. Las nuevas estimaciones tienen en cuenta una menor tasa de ejecución de los ingresos netos por intereses (NII) basada en el cambio de las previsiones de tipos de interés y un enfoque cauteloso de las expectativas de crecimiento de los préstamos.
Evercore ISI prevé ahora tres recortes de los tipos de interés en 2024, concretamente de 25 puntos básicos en septiembre, noviembre y diciembre. Además, la previsión incluye cuatro recortes de los tipos de interés en 2025, también de 25 puntos básicos cada uno, en marzo, junio, septiembre y diciembre. La empresa señaló que el consenso aún no se ha ajustado significativamente para reflejar la visión actualizada de la Reserva Federal.
La estimación revisada de los ingresos netos por intereses también refleja unos ingresos no por intereses ligeramente inferiores, ligados a unas perspectivas más conservadoras de la banca de inversión y el comercio. Esto se compensa en parte con una menor provisión para insolvencias, que se atribuye al menor crecimiento de los préstamos. El precio objetivo se ha rebajado de 67 a 65 dólares para reflejar las revisiones de las estimaciones de BPA.
En otras noticias recientes, Wells Fargo ha sido objeto de varias novedades. Los resultados financieros del segundo trimestre de la firma financiera llevaron a Piper Sandler a mantener una calificación neutral sobre las acciones de la compañía, citando preocupaciones por la reducción de las previsiones para los ingresos netos por intereses del año fiscal 2024 y cuestiones regulatorias. Deutsche Bank, sin embargo, mejoró las acciones de Wells Fargo de "mantener" a "comprar", afirmando que la reciente caída del precio de las acciones del banco presenta una oportunidad más atractiva para los inversores.
En un movimiento estratégico, Wells Fargo ha acordado vender a Trimont su negocio de servicios hipotecarios comerciales a terceros no pertenecientes a agencias, un acuerdo que se espera que finalice a principios de 2025. El banco también está siendo investigado por la Oficina de Protección Financiera del Consumidor sobre la gestión de los fondos de los clientes en la red Zelle.
En el panorama financiero más amplio, las principales corredurías, incluidas J.P. Morgan, Citigroup y Wells Fargo, prevén que la Reserva Federal bajará los tipos de interés en los próximos meses.
Perspectivas de InvestingPro
Wells Fargo & Co (NYSE:WFC) ha estado mostrando fuertes señales fundamentales que podrían ser de interés para los inversores. Según datos de InvestingPro, la capitalización bursátil del banco se sitúa en unos sólidos 193.540 millones de dólares. Además, el banco ha estado cotizando a un bajo PER de 11,58, que es particularmente atractivo cuando se combina con sus perspectivas de crecimiento de los beneficios a corto plazo. La relación PER ha visto un ajuste a 10,09 cuando se consideran los últimos doce meses a partir del segundo trimestre de 2024, lo que indica una valoración potencialmente atractiva para los inversores.
Los consejos de InvestingPro destacan que Wells Fargo no sólo es un actor destacado en el sector bancario, sino que también ha mantenido el pago de dividendos durante la impresionante cifra de 54 años consecutivos. Esta consistente historia de dividendos se complementa con una rentabilidad por dividendo del 2,81% a partir de la última fecha ex dividendo el 9 de agosto de 2024. Además, los analistas predicen que Wells Fargo será rentable este año, un sentimiento respaldado por la rentabilidad del banco en los últimos doce meses.
Para los inversores que busquen un análisis más profundo, existen otros consejos de InvestingPro, como la recompra de acciones y los márgenes de beneficio bruto. Estos consejos pueden explorarse más a fondo visitando la plataforma InvestingPro para Wells Fargo en https://www.investing.com/pro/WFC.
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