CHANDLER, Arizona - Microchip Technology Incorporated (NASDAQ: NASDAQ:MCHP), empresa especializada en soluciones de control integradas, inteligentes, conectadas y seguras, ha anunciado el precio de 1.100 millones de dólares en Bonos Preferentes Convertibles con vencimiento en 2030. La oferta privada está dirigida a compradores institucionales cualificados de acuerdo con la norma 144A de la Ley de Valores de 1933.
El cierre de la venta está previsto para el 31 de mayo de 2024, con unos ingresos netos esperados de aproximadamente 1.090 millones de dólares, una vez deducidos los descuentos de los compradores iniciales, las comisiones y los gastos estimados de la oferta. Suponiendo que no se compren más pagarés, los ingresos se utilizarán para amortizar la deuda existente, incluido el programa de papel comercial de Microchip.
Los pagarés, que devengan un interés del 0,75% anual, se pagarán semestralmente y vencerán el 1 de junio de 2030, a menos que sean amortizados, recomprados o convertidos con anterioridad. La empresa no podrá rescatar los bonos antes del 5 de junio de 2027. Sin embargo, después de esta fecha y antes de la fecha de vencimiento, el rescate puede producirse si el precio de las acciones de la empresa supera un umbral especificado.
Los tenedores de los pagarés tienen la opción de exigir a Microchip la recompra de los pagarés en efectivo el 1 de junio de 2027, o cuando se produzca un cambio fundamental, al precio de compra del principal más los intereses devengados y no pagados. Los pagarés serán convertibles en acciones ordinarias a un tipo inicial de 8,2076 acciones por cada 1.000 dólares de principal (equivalente a un precio de conversión inicial de aproximadamente 121,84 dólares por acción).
Para mitigar la dilución derivada de la conversión y compensar los pagos en efectivo por encima del importe principal, Microchip ha suscrito operaciones de capped call con determinadas instituciones financieras. Dichas operaciones tienen un precio máximo inicial de 167,23 $ por acción, sujeto a ajustes.
Las actividades de mercado de las instituciones financieras implicadas en las transacciones de opción de compra con límite pueden afectar al precio de las acciones ordinarias o de los pagarés de Microchip. Esto incluye posibles compras en el mercado y transacciones de derivados en el momento de la fijación del precio y ajustes posteriores de las posiciones de cobertura.
Los pagarés y las acciones ordinarias emitidas en caso de conversión no se han registrado de conformidad con la Securities Act ni con ninguna ley estatal sobre valores y no pueden ofrecerse ni venderse en Estados Unidos sin registro o sin una exención aplicable de dichos requisitos de registro.
Este resumen se basa en un comunicado de prensa de Microchip Technology Incorporated.
Perspectivas de InvestingPro
Microchip Technology Incorporated (NASDAQ: MCHP), en medio de su oferta privada de bonos preferentes convertibles, presenta una perspectiva financiera mixta. Con una sólida capitalización bursátil de 51.300 millones de dólares, la salud financiera de la empresa y el rendimiento de sus acciones son áreas clave de interés para los inversores. Un consejo de InvestingPro destaca los constantes pagos de dividendos de Microchip, que ha aumentado sus dividendos durante 12 años consecutivos, lo que demuestra el compromiso de la empresa con la rentabilidad de los accionistas.
En cuanto a los beneficios, los consejos de InvestingPro revelan que 15 analistas han revisado a la baja sus expectativas de beneficios para el próximo periodo, lo que indica una posible cautela. Además, los analistas prevén un descenso de las ventas en el año en curso, lo que podría ser un factor a tener en cuenta por los inversores, sobre todo en el contexto de la reciente medida de la empresa para obtener capital a través de bonos convertibles.
Los datos de InvestingPro ilustran la situación financiera de la empresa con un PER de 27,26 y un PER de 7,97, lo que indica un elevado múltiplo de valoración de los ingresos. Esto podría sugerir que las acciones cotizan con una prima en comparación con su valor contable. Además, la rentabilidad por dividendo se sitúa en el 1,89%, lo que, unido a un historial de crecimiento de los dividendos, puede resultar atractivo para los inversores centrados en los ingresos.
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