Viernes - Mizuho ha ajustado sus perspectivas sobre Baidu (NASDAQ:BIDU), con una reducción del precio objetivo de la compañía a 130 dólares desde los 140 dólares anteriores, aunque sigue defendiendo una calificación de Comprar para el valor. El ajuste se produce en medio de una ralentización de los ingresos publicitarios, que contrasta con el crecimiento sostenido del sector de la nube.
La firma prevé que los ingresos básicos de Baidu experimenten un modesto incremento interanual del 2%, una estimación conservadora comparada con la previsión de consenso del 4%. Sin embargo, la previsión se ve reforzada por las expectativas de recuperación del crecimiento de la nube, que se prevé en un 9% interanual. Este crecimiento en el segmento de la nube se considera una señal positiva a pesar de los retos más generales del sector publicitario.
El análisis de Mizuho sugiere que el margen de beneficio operativo básico (OPM) de Baidu se situará en torno al 21,5%, ligeramente por debajo de las expectativas de consenso del 22,2%. Esto se atribuye al aumento de la inversión de la empresa en IA Generativa (Gen-AI), que se destaca como un área significativa de inversión y competencia dentro de la industria tecnológica de China.
Teniendo en cuenta la ralentización del repunte macroeconómico en el primer trimestre de 2024, Mizuho ha revisado a la baja en un 6% su previsión para el EBITDA ajustado básico de Baidu para el año fiscal 2025, fijándolo en 33.700 millones de RMB frente a la estimación anterior de 35.900 millones de RMB.
A pesar de la reducción de las expectativas, las tendencias se consideran constructivas para los resultados futuros de la empresa.
Datos de InvestingPro
Los datos de InvestingPro refuerzan las perspectivas optimistas para Baidu (NASDAQ:BIDU), con un sólido PER de 13,96 que indica que los beneficios de la empresa siguen siendo atractivos en relación con su cotización. Esto se complementa con un ratio PEG de 0,08, que sugiere el potencial de infravaloración basado en las tasas de crecimiento previstas. Con un sólido crecimiento de los ingresos del 8,83% en los últimos doce meses hasta el cuarto trimestre de 2023 y un margen de beneficio bruto del 51,69%, la salud financiera de Baidu parece estable.
Los consejos de InvestingPro iluminan aún más el panorama de inversión de Baidu. El ratio precio/valor contable de 1,15 indica que el mercado puede estar infravalorando los activos de la empresa en relación con su cotización bursátil. Además, la estimación del valor razonable de InvestingPro se sitúa en 164,72 USD, cifra considerablemente superior al precio objetivo ajustado de Mizuho, lo que indica un potencial alcista. Para aquellos que deseen profundizar en el potencial de inversión de Baidu, InvestingPro ofrece consejos adicionales, con el uso del código de cupón PRONEWS24 que otorga un 10% de descuento adicional en una suscripción anual o bianual Pro y Pro+.
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