El miércoles, Morgan Stanley ajustó su postura sobre CIENA (NYSE:CIEN), elevando la calificación de la acción de Equalweight a Overweight e incrementando el precio objetivo a $55 desde $53. La perspectiva de la firma se basa en la creencia de que las estimaciones para el año fiscal 2024 (FY24) para CIENA son ahora menos arriesgadas, y existe un potencial alcista para el año fiscal 2025 (FY25).
El analista señaló que, antes del informe de resultados del segundo trimestre fiscal, existían dudas sobre las estimaciones de Street, que preveían un repunte significativo del crecimiento en la segunda mitad del año. Estas estimaciones suponían un crecimiento secuencial de dos dígitos en los trimestres fiscales tercero y cuarto, dependiente de un repunte del mercado de las telecomunicaciones.
Desde entonces, Morgan Stanley ha revisado a la baja su estimación de ingresos de CIENA para todo el año en aproximadamente un 4% para reflejar los ajustes de inventario en curso y la cautela sostenida de los clientes internacionales debido a factores macroeconómicos. La firma cree que con estas expectativas revisadas, la valoración actual de CIENA es más razonable.
A pesar de la revisión, Morgan Stanley sigue siendo optimista sobre el rendimiento de CIENA para el resto del año. La firma reconoce que será necesario un aumento secuencial de aproximadamente el 23% en el cuarto trimestre fiscal (FQ4) para alcanzar los objetivos para todo el año.
Sin embargo, el analista señala que los pedidos y los ingresos de telecomunicaciones ya han mostrado una mejora secuencial en el segundo trimestre. Además, se espera que continúe el fuerte compromiso con la nube, especialmente en la segunda mitad del año en comparación con la primera, y la empresa aún tiene una cartera de pedidos de unos 1.900 millones de dólares.
En otras noticias recientes, Ciena (NYSE:CIEN) Corporation se enfrentó a una importante reducción de su objetivo de acciones por parte de la CFRA debido a la lenta recuperación del mercado. Los resultados financieros de la empresa en el trimestre de abril revelaron un BPA operativo de 0,27 dólares, superando el consenso en 0,16 dólares, pero significativamente inferior a los 0,74 dólares del año anterior debido a un descenso del 19,6% en los ingresos trimestrales. Los analistas de Argus, B.Riley, Needham, BofA Securities y Stifel mantuvieron sus calificaciones de compra sobre Ciena, subrayando el potencial de recuperación y crecimiento de la empresa.
La dirección de Ciena sigue siendo optimista sobre el impacto potencial del tráfico de IA en su flujo de ingresos y espera que sus próximos productos WaveLogic 6 Nano impulsen el crecimiento futuro. B.Riley redujo su precio objetivo para las acciones de Ciena a 66 dólares desde los 68 dólares anteriores, mientras que Needham ajustó su precio objetivo para las acciones de Ciena a 60 dólares desde los 65 dólares anteriores. A pesar de los ajustes, ambas firmas mantuvieron la calificación de "Comprar" para el valor.
En otros acontecimientos recientes, BofA Securities mantuvo su calificación de Comprar sobre Ciena con un precio objetivo estable de 59,00 dólares. El beneficio por acción (BPA) de la empresa superó las expectativas, situándose en 0,27 dólares frente a los 0,15 previstos, gracias a un mayor margen bruto del 43,5% y al control de los gastos operativos. Estos son los últimos acontecimientos que han marcado la trayectoria de Ciena en el sector.
Perspectivas de InvestingPro
La reciente subida de Morgan Stanley de CIENA (NYSE:CIEN) a Sobreponderar con un precio objetivo de 55 dólares refleja una perspectiva positiva para los resultados del ejercicio fiscal de la compañía. En línea con esta perspectiva, la capitalización bursátil actual de CIEN se sitúa en torno a los 6.600 millones de dólares, lo que sugiere una presencia significativa en su sector. Además, el PER de la empresa, que se ha ajustado a 35,47 en los últimos doce meses a partir del segundo trimestre de 2024, indica una expectativa del mercado de crecimiento de los beneficios a pesar de que la empresa cotiza a un múltiplo elevado. Esto podría verse como alineado con la anticipación de Morgan Stanley de un potencial alcista en el año fiscal 25.
Los consejos de InvestingPro destacan que la confianza de la dirección es evidente a través de las agresivas recompras de acciones y, aunque los analistas han revisado a la baja sus beneficios para el próximo periodo, se espera que CIEN siga siendo rentable este año. Además, el hecho de que los activos líquidos de la empresa superen a las obligaciones a corto plazo sugiere un sólido balance. Para los lectores que deseen profundizar en la salud financiera de CIEN y sus perspectivas de futuro, InvestingPro ofrece un amplio conjunto de consejos adicionales. Actualmente, hay 9 consejos más de InvestingPro disponibles que podrían proporcionar más información sobre el rendimiento y la posición de mercado de CIEN.
Los inversores que estén considerando las acciones de CIENA también pueden tomar nota de la baja volatilidad de los precios de la compañía, que podría ser un atributo atractivo para aquellos que buscan estabilidad. Con la próxima fecha de beneficios fijada para el 29 de agosto de 2024 y un objetivo de valor razonable de los analistas de 57 dólares, por encima del precio actual, CIENA podría ofrecer potencial de crecimiento. Los lectores interesados en un análisis más detallado pueden beneficiarse de un descuento adicional del 10% en una suscripción anual o semestral Pro y Pro+ en InvestingPro utilizando el código de cupón PRONEWS24.
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