El jueves, Morgan Stanley mantuvo su calificación de sobreponderar y un objetivo de precio de 10,70 libras esterlinas para Wise plc (WISE:LN) (OTC: WPLCF), anticipándose a que la empresa publique sus indicadores de resultados del cuarto trimestre de 2024 en una próxima actualización comercial. La firma prevé que el volumen total de Wise para el trimestre alcance aproximadamente los 31.700 millones de libras esterlinas, lo que supone un incremento interanual del 18,7% y supera ligeramente la estimación de consenso de 31.600 millones de libras esterlinas.
Se espera que Wise mantenga su fuerte crecimiento en la captación de nuevos clientes durante el cuarto trimestre, con un aumento interanual del 31% en el número de clientes activos, hasta los 8 millones. Se espera que el crecimiento del volumen sea más pronunciado entre los clientes que envían menos de 10.000 libras al mes, aunque esto también contribuirá a una tendencia a la baja del volumen por cliente, que se prevé que disminuya un 9,6% interanual en el cuarto trimestre.
La hipótesis de Morgan Stanley sobre la tasa de absorción de ingresos para Wise se mantiene en línea con el consenso, en el 0,90%, lo que lleva a una previsión de ingresos totales de aproximadamente 285,5 millones de libras, que se ajusta estrechamente a las expectativas del mercado. Sin embargo, la previsión de ingresos por intereses de la empresa es ligeramente superior, de 95,5 millones de libras esterlinas, frente a los 94,2 millones de consenso, lo que arroja una previsión de ingresos totales de unos 381 millones de libras esterlinas, aproximadamente un 0,5% por encima del consenso.
Con anterioridad a la actualización del cuarto trimestre, Morgan Stanley actualizó su modelo para reflejar los últimos tipos de cambio de divisas y las hipótesis de tipos de interés ajustados. En consecuencia, esto llevó a una reducción de aproximadamente 20 puntos básicos en las previsiones totales de volumen e ingresos para el ejercicio 2024 y a una disminución de alrededor del 1% en las previsiones para los ejercicios 2025 a 2027. No obstante, se espera que las hipótesis de tipos de interés más elevados basadas en las previsiones de los economistas de Morgan Stanley compensen en gran medida el impacto en los niveles de ingresos totales para los ejercicios 2024 y 2025.
La revisión de la previsión de margen bruto para el segundo semestre de 2024, que ahora se estima en aproximadamente el 73,2% de los ingresos totales, frente a la previsión anterior de alrededor del 71,3%, se debe al aumento previsto de los precios. Este ajuste, junto con las hipótesis de tipos de interés más elevados, ha dado lugar a un aumento de la previsión de EBITDA ajustado de la empresa para el ejercicio 2024 de alrededor del 5%. En consecuencia, la previsión de beneficios diluidos ajustados por acción (BPA) para el ejercicio fiscal 2024 se ha elevado aproximadamente un 7%, hasta 34,66 peniques. No se espera que Wise actualice sus previsiones para el ejercicio fiscal 2025 hasta que se anuncien los resultados de todo el año en junio.
Opiniones de InvestingPro
A medida que Wise plc (OTC: WPLCF) se acerca a su actualización comercial del cuarto trimestre, un vistazo a los datos en tiempo real y los consejos de InvestingPro pueden proporcionar un contexto adicional para los inversores. Con una capitalización bursátil de 12.380 millones de USD, Wise cotiza a un elevado múltiplo de beneficios, con un PER de 42,79 en los últimos doce meses hasta el segundo trimestre de 2024. Sin embargo, el ratio PEG se sitúa en 0,17, lo que sugiere que el crecimiento de los beneficios de la empresa puede justificar su PER. Además, el ratio Precio/Libro de la empresa se sitúa en un considerable 13,33, lo que refleja una prima que el mercado está dispuesto a pagar por su valor contable.
Los consejos de InvestingPro indican que se espera que los ingresos netos de Wise aumenten este año y que la empresa cotiza con un PER bajo en relación con el crecimiento de los beneficios a corto plazo, lo que podría resultar atractivo para los inversores orientados al crecimiento. Además, la valoración de Wise implica un fuerte rendimiento del flujo de caja libre, una métrica que muchos inversores siguen de cerca, ya que puede ser una señal de la capacidad de una empresa para generar efectivo y mantener el crecimiento.
Los inversores que deseen un análisis más detallado pueden consultar otros consejos de InvestingPro en https://www.investing.com/pro/WPLCF. Utilice el código de cupón PRONEWS24 para obtener un 10% de descuento adicional en una suscripción anual o bianual Pro y Pro+, y descubra toda la gama de perspectivas, incluidas las predicciones de rentabilidad de la empresa y los rendimientos históricos.
Al incorporar estas métricas y perspectivas en su evaluación, los inversores pueden obtener una comprensión más matizada de la salud financiera y las perspectivas de crecimiento de Wise mientras se anticipan a la publicación de los resultados del cuarto trimestre de la empresa.
Este artículo ha sido generado y traducido con el apoyo de AI y revisado por un editor. Para más información, consulte nuestros T&C.