El martes, Morgan Stanley ajustó su postura sobre XP Inc. (NASDAQ:XP), rebajando la calificación de la acción de Sobreponderar a Igual Ponderar. Junto con el cambio de calificación, la empresa también revisó su precio objetivo para las acciones de la compañía a 24 dólares desde los 31 dólares anteriores. La revisión refleja la preocupación por la persistencia de los altos tipos de interés y una desaceleración en el impulso empresarial, que se espera que dificulten el rendimiento de la empresa a corto plazo.
La firma señaló que las actuales estimaciones de consenso para los resultados de XP Inc. en 2024 y 2025 podrían ser excesivamente optimistas, en particular en lo que respecta al aumento previsto de la tasa de absorción, una métrica de ingresos clave para la empresa. Según Morgan Stanley, el nuevo panorama de los tipos de interés podría moderar estas expectativas.
La evaluación de Morgan Stanley indica que las acciones de XP Inc. ya han sufrido una corrección, que es una de las razones por las que la firma no ha pasado a una calificación de infraponderar. A pesar de los vientos en contra a corto plazo, el analista cree que XP Inc. sigue presentando una historia atractiva a largo plazo, lo que respalda la decisión de mantener una posición de igual ponderación en lugar de seguir rebajando la calificación.
El comentario de la firma destacó el difícil entorno para XP Inc, con unos tipos de interés más altos que probablemente persistan durante un largo periodo. Se prevé que este escenario frene la capacidad de la empresa para obtener mejores resultados en las actuales condiciones de mercado.
En resumen, la opinión actualizada de Morgan Stanley sobre XP Inc. sugiere cautela debido a los vientos en contra macroeconómicos y al moderado crecimiento del negocio, aunque sigue reconociendo el potencial a largo plazo de la empresa. El nuevo precio objetivo de 24 dólares refleja estas expectativas revisadas para las perspectivas financieras de la empresa.
Opiniones de InvestingPro
A la luz del reciente ajuste de Morgan Stanley de la calificación de las acciones de XP Inc, los datos y consejos de InvestingPro ofrecen perspectivas adicionales para los inversores que están considerando este actor de los mercados de capitales. Con una capitalización bursátil de 11.580 millones de dólares y un ratio PER que se sitúa en 15,13, XP Inc. se posiciona como una entidad significativa en su sector. El crecimiento de los ingresos en los últimos doce meses, hasta el primer trimestre de 2023, fue de un sólido 10,02%, lo que pone de relieve la capacidad de la empresa para aumentar sus beneficios a pesar de las difíciles condiciones del mercado.
Un consejo de InvestingPro sugiere que la dirección de XP Inc. ha estado recomprando acciones de forma agresiva, lo que puede interpretarse como una señal de confianza de los dirigentes de la empresa en su propuesta de valor y sus perspectivas de futuro. Además, se considera que la acción está en territorio de sobreventa según la métrica RSI, lo que sugiere que la reciente caída de precios podría proporcionar una oportunidad de compra para los inversores que creen en los fundamentos de la empresa.
Vale la pena señalar que los analistas predicen que XP Inc. será rentable este año, y la empresa ha sido rentable en los últimos doce meses. Sin embargo, dos analistas han revisado a la baja sus beneficios para el próximo periodo, lo que concuerda con las preocupaciones de Morgan Stanley sobre el impacto de los altos tipos de interés y una posible desaceleración del impulso empresarial.
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