El viernes, Oppenheimer mantuvo una calificación de Outperform en las acciones de CME Group (NASDAQ:CME) pero redujo el objetivo de las acciones a $228 desde los $245 anteriores.
Este ajuste refleja un múltiplo de valoración más conservador debido al actual entorno de tipos de interés, a pesar de que los volúmenes de negociación de la empresa en metales, materias primas y energía son mayores de lo previsto.
La empresa ajustó al alza su beneficio por acción (BPA) ajustado estimado para el segundo trimestre de 2024 hasta 2,50 dólares desde 2,33 dólares, ligeramente por debajo de la estimación de consenso de 2,52 dólares. Además, las estimaciones para todo el año 2024 y 2025 aumentaron a 9,69 y 9,92 dólares, respectivamente, frente a las previsiones anteriores de 9,55 y 9,81 dólares.
La revisión del precio objetivo se basa en un múltiplo de beneficios de 23 veces, que considera la compresión del múltiplo de CME debido a las perspectivas de los tipos de interés. A pesar de los elevados volúmenes de negociación, el sentimiento del mercado hacia CME Group se ha visto afectado por la posible mayor competencia de FMX y la incertidumbre en torno a la dirección de los tipos de interés.
El actual múltiplo de negociación de CME Group es del 92% en relación con su valoración histórica, notablemente inferior a sus medias a largo y cinco años del 149% y el 132%. Esto sugiere una postura más cautelosa por parte de los inversores a la hora de valorar las acciones en comparación con las normas históricas.
En otras noticias recientes, CME Group ha anunciado múltiples avances. La empresa informó de un aumento del 30% en los ingresos del primer trimestre de 2024, alcanzando casi 1.500 millones de dólares, y un volumen medio diario (ADV) récord.
CME Group también ha registrado volúmenes de negociación récord en junio y el segundo trimestre de 2024, con un aumento del 8% en el volumen medio diario en junio, que alcanzó los 25,3 millones de contratos, y un nuevo récord en el volumen medio diario en el segundo trimestre, con 26 millones de contratos. La empresa ha nombrado a Mike Dennis nuevo Director Global de Renta Fija, y a Tim McCourt Director Global de Renta Variable, Divisas y Productos Alternativos.
CME Group también ha centrado la atención de los analistas. Citi mantuvo la calificación de "Comprar" para CME Group, destacando la fuerte actividad de negociación de la empresa en el segundo trimestre de 2024. Sin embargo, JPMorgan rebajó la calificación de CME Group de Neutral a Infraponderar debido a la posible competencia de FMX Exchange. Barclays también destacó la ventaja competitiva de CME Group en el mercado de futuros y mantuvo una calificación de igual ponderación sobre la empresa.
Estos son algunos de los acontecimientos recientes que están configurando el panorama de CME Group. A medida que la empresa continúa navegando por la dinámica cambiante del sector de servicios financieros, estas actualizaciones proporcionan información crucial para los inversores.
Perspectivas de InvestingPro
Mientras Oppenheimer revisa los objetivos y las estimaciones de beneficios de CME Group, cabe destacar que CME ha demostrado un sólido historial financiero. Con una sólida capitalización bursátil de 70.500 millones de dólares y un PER de 22,37, la valoración de la empresa refleja su importante presencia en los mercados financieros. La empresa también ha mostrado un encomiable crecimiento de los ingresos en los últimos doce meses, con un aumento del 10,02%, lo que indica un sólido rendimiento en sus actividades empresariales principales.
Los inversores que busquen flujos de ingresos estables podrían encontrar atractivos los constantes pagos de dividendos de CME Group, ya que ha mantenido los pagos de dividendos durante 22 años consecutivos y ha aumentado sus dividendos durante 5 años consecutivos, con una rentabilidad por dividendo del 5,03% según los últimos datos. Además, siete analistas han revisado al alza sus expectativas de beneficios para el próximo periodo, lo que podría indicar un potencial de rentabilidad de la empresa, respaldado por el hecho de que los analistas predicen que CME será rentable este año. Para aquellos interesados en más análisis y consejos adicionales de InvestingPro, CME Group tiene 6 consejos más disponibles, que pueden ser explorados con una suscripción. Utilice el código de cupón PRONEWS24 para obtener hasta un 10% de descuento en una suscripción anual Pro y una suscripción anual o semestral Pro+.
Aunque la empresa cotiza con un elevado PER en relación con el crecimiento de los beneficios a corto plazo, lo que indica una valoración superior, la perspectiva a largo plazo muestra una elevada rentabilidad en la última década. Esto podría sugerir que los inversores han sido recompensados históricamente, aunque la valoración actual requiere una cuidadosa consideración de las perspectivas de crecimiento futuro. Con la próxima fecha de resultados fijada para el 24 de julio de 2024, los participantes en el mercado estarán atentos para ver si los resultados financieros de CME se alinean con las revisiones positivas y el actual sentimiento de los analistas.
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