TAMPA, Florida - Pacira BioSciences, Inc. (NASDAQ:PCRX), empresa farmacéutica especializada en el tratamiento del dolor sin opiáceos, ha lanzado una colocación privada de 250 millones de dólares en obligaciones preferentes convertibles con vencimiento en 2029. La oferta está dirigida exclusivamente a compradores institucionales cualificados de acuerdo con la Regla 144A de la Ley de Valores de 1933.
La operación, que se espera cerrar el lunes, sujeta a las condiciones de cierre habituales, incluye una opción para que los compradores iniciales adquieran 37,5 millones de dólares adicionales en pagarés en los 13 días siguientes a la emisión.
Pacira prevé unos ingresos netos de aproximadamente 242 millones de dólares, o 278,4 millones de dólares si se adquieren los pagarés adicionales. Estos fondos, tras los descuentos iniciales del comprador, las comisiones y los gastos estimados, se destinarán a varias acciones financieras estratégicas.
Pacira tiene previsto destinar unos 191,4 millones de dólares a la recompra de 200 millones de dólares de sus bonos preferentes convertibles al 0,750% con vencimiento en 2025. Además, unos 23,2 millones financiarán operaciones de capped call, que son instrumentos financieros diseñados para minimizar la dilución derivada de la conversión de los nuevos bonos.
Aproximadamente 25 millones de dólares de los ingresos se destinarán a la recompra de 837.240 acciones ordinarias de Pacira. Los fondos restantes se destinarán a fines generales de la empresa, como capital circulante y gastos de investigación y desarrollo.
Los nuevos pagarés devengarán intereses al 2,125% anual, con pagos semestrales a partir del 15 de noviembre de 2024, y vencerán el 15 de mayo de 2029, salvo recompra, amortización o conversión anticipada. Inicialmente, los pagarés son convertibles en acciones ordinarias de Pacira a razón de 25,2752 acciones por cada 1.000 dólares de principal, lo que equivale a un precio de conversión de aproximadamente 39,56 dólares por acción. Este precio representa una prima del 32,5% sobre el precio de cierre de las acciones ordinarias de Pacira el 9 de mayo de 2024.
Pacira también realizó operaciones de capped call con un precio cap inicial de 53,75 dólares por acción, una prima del 80% sobre el precio de cierre del 9 de mayo. Se espera que estas transacciones reduzcan la dilución potencial o compensen los posibles pagos en efectivo tras la conversión de los pagarés.
El precio de mercado de las acciones ordinarias de Pacira y de los pagarés puede verse influido por las transacciones de opción de compra limitada y las actividades de recompra. La oferta de pagarés y las posibles acciones de conversión no se han registrado conforme a la Securities Act ni a ninguna ley estatal sobre valores y no pueden ofrecerse ni venderse en EE.UU. sin registro o sin una exención aplicable.
La información de este artículo se basa en un comunicado de prensa de Pacira BioSciences.
InvestingPro Insights
Pacira BioSciences, Inc. (NASDAQ:PCRX) parece estar tomando medidas estratégicas para gestionar sus finanzas en medio de un entorno de mercado difícil. Según datos de InvestingPro, la capitalización bursátil de la empresa se sitúa en unos sólidos 1.390 millones de dólares, lo que indica una presencia estable en el sector farmacéutico.
Con un ratio Precio/Beneficios (PER) de 19,89 y un PER ajustado para los últimos doce meses hasta el 1T 2024 de 22,07, Pacira cotiza por encima de la media del sector, lo que podría indicar la confianza de los inversores en sus perspectivas de crecimiento.
Los consejos de InvestingPro para Pacira destacan algunas señales positivas, como un crecimiento previsto de los ingresos netos este año y tres analistas que han revisado al alza sus beneficios para el próximo periodo. Este optimismo se ve reforzado por la importante rentabilidad de la empresa en la última semana, con una rentabilidad total del precio del 9,74%. La valoración de Pacira implica un fuerte rendimiento del flujo de caja libre, y sus activos líquidos superan las obligaciones a corto plazo, lo que sugiere flexibilidad y resistencia financieras.
Para los inversores que estén considerando los bonos preferentes convertibles de Pacira, estos parámetros pueden tranquilizar sobre la salud financiera de la empresa. Además, dado que los analistas predicen rentabilidad para este año y que la empresa ha sido rentable en los últimos doce meses, las perspectivas de rendimiento continuado de Pacira son alentadoras. Cabe señalar que Pacira no paga dividendos, lo que podría ser un factor a tener en cuenta por los inversores centrados en los ingresos.
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