El miércoles, Piper Sandler, una firma de servicios financieros, ajustó sus perspectivas para las acciones de South State Corporation (NASDAQ:SSB), un holding bancario, aumentando el precio objetivo de 95,00 a 98,00 dólares. La firma ha mantenido una calificación de Sobreponderar sobre la acción, lo que indica una expectativa positiva de rendimiento futuro.
La revisión del precio objetivo viene acompañada de una estimación actualizada del beneficio por acción (BPA) para el año 2025, que se ha elevado a 7,50 dólares desde la estimación anterior de 7,30 dólares.
Además, Piper Sandler ha iniciado una estimación de BPA para 2026 en 8,80 dólares. Estas proyecciones sugieren una sólida rentabilidad sobre activos (ROA) de aproximadamente el 1,33%, una rentabilidad sobre fondos propios (ROE) del 10,25% y una rentabilidad sobre fondos propios ordinarios tangibles (ROTCE) del 15,35%.
El nuevo precio objetivo de 98 USD se basa en aproximadamente 12,5 veces los beneficios por acción de la empresa estimados para 2026, descontados un año atrás a una tasa del 12%.
El análisis financiero no tiene en cuenta ningún posible recorte de los tipos de interés para 2026, aunque señala que el balance de South State se ha vuelto más sensible a los pasivos tras su combinación con IBTX. Esta sensibilidad podría proporcionar una ventaja adicional más allá de las proyecciones actuales si se producen recortes de tipos.
La previsión de Piper Sandler se califica de conservadora, con la posibilidad de que South State supere las expectativas mediante un crecimiento más rápido de lo previsto, estimado entre el 5% y el 7%, una reducción de los gastos o una mejora del margen de interés neto (NIM).
La firma concluye que South State está bien posicionada para superar en varios escenarios de tipos de interés, tanto si se mantienen altos como si disminuyen.
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