El miércoles, RBC Capital mantuvo su calificación Outperform sobre Axsome Therapeutics (NASDAQ:AXSM) y aumentó el objetivo de las acciones a 130,00 dólares desde 127,00 dólares.
El ajuste refleja una perspectiva positiva sobre la propiedad intelectual (PI) que rodea a Auvelity, el fármaco de la compañía con unas ventas potenciales de aproximadamente 3.000 millones de dólares en sus principales indicaciones, que incluyen el Trastorno Depresivo Mayor (TDM) y la agitación de la Enfermedad de Alzheimer (EA).
La confianza de la empresa en la propiedad intelectual de Axsome está respaldada por la consulta a un abogado de patentes que considera que las patentes de 2040 son defendibles.
La evaluación del abogado indica que las patentes han sido bien tramitadas y que las patentes 2034 no se considerarían obvias o del estado de la técnica. Esta perspectiva jurídica sugiere que podría preverse una sólida defensa de las patentes de Axsome en caso de impugnación.
El precio objetivo revisado de RBC Capital se basa en la expectativa de una exclusividad de mercado ampliada para Auvelity, que podría durar hasta el año 2040. Se prevé que este período de exclusividad prolongado contribuya a aumentar los ingresos de Axsome.
La empresa ha ajustado su hipótesis de base para ajustarse más a este escenario, en lugar de uno que vería expirar las protecciones de la propiedad intelectual en 2034.
Aunque reconoce que los litigios de propiedad intelectual suelen resolverse mediante acuerdos, el análisis de RBC Capital se inclina hacia un escenario en el que Axsome podría beneficiarse de un periodo de exclusividad más largo. Este potencial de ampliación de la generación de ingresos de Auvelity se ha tenido en cuenta en el nuevo precio objetivo.
En resumen, el precio objetivo actualizado de RBC Capital para Axsome Therapeutics tiene en cuenta la posibilidad de una exclusividad más prolongada debido a la solidez de la propiedad intelectual de la empresa, que podría traducirse en mayores ingresos durante un periodo prolongado. La firma mantiene una posición positiva sobre el valor y reitera su calificación de Outperform.
Perspectivas de InvestingPro
Basándose en las perspectivas positivas de RBC Capital, los datos de InvestingPro revelan razones adicionales para el optimismo de los inversores en Axsome Therapeutics. La compañía cuenta con un impresionante margen de beneficio bruto del 90,12% en los últimos doce meses a partir del primer trimestre de 2024, lo que subraya la eficiencia de sus operaciones. Además, Axsome ha demostrado un sólido crecimiento de los ingresos del 73,58% durante el mismo período, lo que indica una fuerte demanda del mercado para sus ofertas.
Sin embargo, es importante tener en cuenta un par de consideraciones. Los analistas han revisado recientemente a la baja sus expectativas de beneficios para el próximo periodo, lo que indica cautela. Además, aunque los activos líquidos de Axsmoe superan las obligaciones a corto plazo, lo que sugiere una buena liquidez, no se espera que la empresa sea rentable este año, y opera a un elevado múltiplo Precio/Libro de 23,82. Estas métricas ponen de relieve un panorama financiero mixto que los inversores deben tener en cuenta.
Para aquellos que deseen profundizar, InvestingPro ofrece información y parámetros adicionales sobre Axsome Therapeutics, incluida una evaluación del moderado nivel de deuda de la empresa y su falta de pago de dividendos. Con estas perspectivas matizadas, los inversores pueden tomar decisiones más informadas. Para acceder a estas y otras valiosas perspectivas, utilice el código de cupón PRONEWS24 para obtener un 10% de descuento adicional en una suscripción anual o semestral Pro y Pro+. Hay 9 consejos adicionales de InvestingPro disponibles que pueden orientar aún más las decisiones de inversión en Axsome Therapeutics.
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