El miércoles, RBC Capital mantuvo una perspectiva positiva sobre las acciones de ConocoPhillips (NYSE:COP), reiterando una calificación de Outperform y un precio objetivo de 140,00 dólares tras la adquisición de Marathon Oil Corporation (NYSE:MRO) por parte de la empresa.
La operación fue inesperada, pero se considera un encaje estratégico que mejora los activos terrestres de ConocoPhillips en las 48 regiones más bajas y amplía sus capacidades globales de GNL.
La fusión es especialmente ventajosa para ConocoPhillips, ya que se espera que impulse la generación de flujo de caja libre (FCF), lo que podría traducirse en mayores beneficios para los accionistas. Además, la operación reducirá el punto de equilibrio corporativo combinado, estabilizando aún más la posición financiera de la empresa.
Marathon Oil cotizaba con un rendimiento del flujo de caja libre del 15%, que destaca en el sector energético de gran capitalización, donde la media se sitúa en torno al 9%. El rendimiento del flujo de caja libre de ConocoPhillips se situó en el 8%.
La prima pagada por Marathon Oil, de aproximadamente el 16%, es considerada razonable por RBC Capital, dada la mayor diferencia de rendimiento que tenía Marathon en comparación con sus homólogas y las importantes sinergias que probablemente aportará la adquisición.
Se prevé que la integración de Marathon Oil en las operaciones de ConocoPhillips creará un valor significativo, especialmente a través de la alineación de sus activos complementarios.
Se espera que este movimiento estratégico consolide la posición de ConocoPhillips en el mercado de la energía, especialmente en el sector terrestre y en el mercado mundial del GNL, en plena expansión.
Perspectivas de InvestingPro
Tras la reciente adquisición de Marathon Oil por parte de ConocoPhillips, RBC Capital ha expresado un sentimiento positivo hacia las acciones de la compañía, que se alinea con algunas de las métricas y perspectivas disponibles en InvestingPro. Con una capitalización bursátil de 139.130 millones de dólares y un PER de 13,43, ConocoPhillips se posiciona como un actor importante en el sector del petróleo, el gas y los combustibles consumibles. El moderado nivel de endeudamiento de la empresa y su capacidad para cubrir el pago de intereses con sus flujos de caja refuerzan la estabilidad financiera que los inversores pueden encontrar tranquilizadora.
Los consejos de InvestingPro indican que los analistas han revisado a la baja sus beneficios para el próximo periodo, aunque la empresa sigue siendo rentable en los últimos doce meses y ha mantenido el pago de dividendos durante 54 años consecutivos, con una rentabilidad por dividendo actual del 3,8%. La baja volatilidad del precio de la acción podría atraer a los inversores que buscan rendimientos estables en un mercado turbulento. Para aquellos interesados en análisis detallados y perspectivas adicionales, InvestingPro ofrece aún más consejos para ayudar a guiar las decisiones de inversión. Actualmente, hay 9 consejos adicionales de InvestingPro disponibles para ConocoPhillips, a los que se puede acceder con el código de cupón PRONEWS24 para obtener un 10% de descuento adicional en una suscripción anual o semestral Pro y Pro+.
El crecimiento de los ingresos muestra una contracción del 26,87% en los últimos doce meses a partir del primer trimestre de 2024, lo que es un punto a tener en cuenta por el impacto potencial en los beneficios futuros. A pesar de ello, la fuerte rentabilidad de los últimos cinco años y las adquisiciones estratégicas de la empresa sugieren un enfoque prospectivo de crecimiento y consolidación del mercado. Los inversores también pueden tener en cuenta las estimaciones del valor razonable, ya que los analistas apuntan a un precio de 140,00 dólares, mientras que la valoración del valor razonable de InvestingPro se sitúa en 109,76 dólares, lo que proporciona un rango para el análisis de posibles inversiones.
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