El jueves, Stifel mantuvo una calificación de Compra para Levi Strauss & Co. (NYSE:LEVI), pero redujo el precio objetivo de la acción de 28,00$ a 25,00$. Este ajuste se produce tras los resultados financieros del tercer trimestre de la empresa, que presentaron un panorama complejo de su situación actual. A pesar de las señales positivas de salud de la marca, incluyendo el crecimiento de las ventas directas al consumidor y fuertes márgenes brutos, hubo áreas que no cumplieron las expectativas, como el rendimiento de las ventas mayoristas y de la marca Dockers.
Los resultados mixtos han llevado a Stifel a adoptar una postura más cautelosa sobre las perspectivas de ingresos y beneficios de Levi's. La firma ha ajustado sus proyecciones de ganancias por acción (EPS), disminuyendo la previsión para el año fiscal 2024 en un centavo a 1,22$, y para el año fiscal 2025 en doce centavos a 1,38$. Además, Stifel introdujo una estimación de EPS de 1,53$ para el año fiscal 2026.
A pesar de los contratiempos en el crecimiento y las expectativas de ganancias más bajas, el analista de Stifel cree que las acciones de Levi's están infravaloradas y que la empresa tiene el potencial de superar las predicciones de rendimiento. El comentario de la firma indicó cierta frustración porque el crecimiento de Levi's no se alinea con su potencial a corto plazo. Sin embargo, el mantenimiento de la calificación de Compra sugiere confianza en las perspectivas a largo plazo de la empresa.
El precio objetivo revisado a doce meses de 25$ refleja una visión más conservadora, teniendo en cuenta la incertidumbre que ha afectado la credibilidad del crecimiento de los ingresos de Levi's. La fortaleza de la marca sigue siendo un factor positivo, pero Stifel está adoptando un enfoque moderado en la valoración a la luz de los recientes resultados financieros y los desafíos señalados en el informe trimestral.
En otras noticias recientes, Levi Strauss & Co. reportó ganancias por acción ajustadas (EPS) de 0,33$ para el tercer trimestre, superando las estimaciones. Sin embargo, las ventas de la empresa no cumplieron las expectativas, particularmente en el sector mayorista de las Américas. Las firmas de análisis Citi y BofA Securities mantuvieron su postura neutral sobre Levi, con precios objetivo de 21,00$ y 22,00$ respectivamente, mientras que TD Cowen redujo su precio objetivo de 26$ a 25$, manteniendo una calificación de Compra.
Levi Strauss también anunció que está explorando opciones para su marca Dockers, incluyendo una posible venta, tras una disminución en los ingresos trimestrales y una caída del 15% en las ventas de Dockers. Tracy Layney, Vicepresidenta Ejecutiva y Directora de Recursos Humanos, dejará su cargo en octubre de 2024, sin que se haya anunciado aún un sucesor. La empresa también ajustó su cronograma para alcanzar su objetivo de ingresos de 9.000 millones a 10.000 millones de dólares, inicialmente fijado para 2027, sin proporcionar un nuevo cronograma ni razones para este retraso.
Las posibles interrupciones en la cadena de suministro debido a la inestabilidad política en Bangladesh, un importante exportador de ropa, podrían afectar la trayectoria de la empresa.
Perspectivas de InvestingPro
Levi Strauss & Co. (NYSE:LEVI) presenta un panorama financiero mixto, en línea con el reciente análisis de Stifel. Según los datos de InvestingPro, la capitalización de mercado de LEVI es de 8.370 millones de dólares, con un ratio P/E (ajustado) de 19,95 para los últimos doce meses hasta el segundo trimestre de 2024. Esta métrica de valoración es notablemente inferior al ratio P/E actual de 58,5, lo que sugiere una posible infravaloración en relación con los beneficios recientes.
Los consejos de InvestingPro destacan que LEVI ha aumentado su dividendo durante 5 años consecutivos, demostrando un compromiso con los retornos a los accionistas a pesar de los desafíos. Esto se ve respaldado por un rendimiento actual del dividendo del 2,47%. La rentabilidad de la empresa en los últimos doce meses y las expectativas de los analistas de rentabilidad para este año se alinean con la calificación de Compra mantenida por Stifel, aunque con un precio objetivo reducido.
El crecimiento de los ingresos del 0,33% en los últimos doce meses y un crecimiento trimestral más robusto del 7,81% en el segundo trimestre de 2024 reflejan el complejo entorno empresarial en el que Levi's está navegando. El margen de beneficio bruto de la empresa del 57,99% subraya la fortaleza de su marca y su poder de fijación de precios, que Stifel señaló como un factor positivo.
Para los inversores que buscan una comprensión más profunda de la salud financiera y las perspectivas de crecimiento de LEVI, InvestingPro ofrece 7 consejos adicionales, proporcionando un análisis más completo para informar las decisiones de inversión.
Este artículo ha sido generado y traducido con el apoyo de AI y revisado por un editor. Para más información, consulte nuestros T&C.