El jueves, Citi actualizó su postura sobre las acciones de Robinhood Markets (NASDAQ:HOOD), elevando el precio objetivo a 18 dólares desde 16 dólares, aunque sigue recomendando vender el valor.
El ajuste se produce tras la publicación de las métricas de mayo de Robinhood, que indicaron sólidos depósitos netos y un crecimiento en los saldos de barrido de oro debido a los pagos de incentivos a los clientes en curso. La plataforma de negociación registró un aumento de 3.600 millones de dólares en depósitos netos y un incremento de 1.200 millones de dólares en saldos de barrido de oro durante el mes.
A pesar de la subida del precio objetivo, se mantuvo la calificación de venta debido a la preocupación por los riesgos potenciales, incluida una desaceleración de la actividad de negociación. La revisión de Citi también tiene en cuenta un aumento secuencial del 10% en los saldos de márgenes, hasta 4.500 millones de dólares, atribuido a los recientes recortes de los tipos de los márgenes. Sin embargo, se espera que estas reducciones de los tipos se traduzcan en un menor rendimiento de los márgenes en el futuro.
El informe también destaca la fortaleza sostenida de la negociación, especialmente en renta variable y opciones. Aunque el comercio de criptomonedas se ha debilitado desde sus recientes máximos, el rendimiento general en mayo fue sólido. La perspectiva revisada de Citi incorpora esta mejora de los fundamentales, pero también señala que la valoración actual de las acciones de Robinhood podría ser demasiado alta, incluso después de tener en cuenta las últimas tendencias positivas.
El nuevo precio objetivo de Citi refleja una visión más optimista de las perspectivas financieras a corto plazo de Robinhood sobre la base de los datos de mayo. Sin embargo, la firma aconseja cautela, sugiriendo que si bien los indicadores inmediatos son positivos, existen riesgos subyacentes que podrían afectar al rendimiento de la acción en el futuro. El análisis de Citi indica que, aunque los fundamentales de la empresa están mejorando, es posible que el precio de mercado de la acción no se ajuste plenamente a estos cambios.
En otras noticias recientes, Robinhood Markets ha informado de un crecimiento significativo en sus datos operativos de mayo de 2024, incluido un aumento de los clientes financiados y los activos bajo custodia (AUC). Los AUC de la empresa aumentaron un 9% desde abril de 2024, alcanzando los 135.000 millones de dólares, mientras que el número de clientes financiados aumentó hasta los 24,1 millones. Robinhood también informó de una tasa de crecimiento anualizada del 35% en los depósitos netos de mayo, que ascendieron a 3.600 millones de dólares en relación con el AUC de abril.
En un movimiento estratégico, Robinhood se dispone a adquirir la bolsa mundial de criptomonedas Bitstamp, una operación que se espera cerrar en el primer semestre de 2025. Se prevé que la adquisición, valorada en unos 200 millones de dólares en efectivo, facilite la expansión de Robinhood en los mercados internacionales e introduzca sus primeras ofertas de negocio institucional.
En respuesta a este desarrollo, Mizuho mantuvo su calificación de Comprar en las acciones de Robinhood, viendo la adquisición como una expansión estratégica que potencialmente podría aportar aproximadamente entre 25 y 50 millones de dólares en ingresos anuales para Robinhood.
Mientras tanto, los ETF ARK de Cathie Wood informaron de una venta significativa de acciones de Robinhood, al tiempo que aumentaron sus participaciones en varias empresas de biotecnología y tecnología. Este movimiento dio lugar a una entrada de efectivo de aproximadamente 7.181.906 dólares, marcando un cambio en la estrategia de inversión de ARK. Estos son algunos de los acontecimientos recientes que han influido en el panorama empresarial y de inversión de Robinhood.
Perspectivas de InvestingPro
Robinhood Markets (NASDAQ:HOOD) ha captado la atención de inversores y analistas por sus recientes resultados financieros. Según datos de InvestingPro, Robinhood cuenta con una importante capitalización de mercado de 20.830 millones de dólares, lo que subraya su presencia sustancial en el sector de las plataformas de negociación. El crecimiento de los ingresos de la compañía es particularmente notable, con un aumento del 36,13% en los últimos doce meses hasta el primer trimestre de 2024, y un crecimiento trimestral de los ingresos del 40,14% en el primer trimestre de 2024, lo que refleja una sólida expansión del negocio.
Los consejos de InvestingPro sugieren que se espera que los ingresos netos de Robinhood crezcan este año, lo que puede ser un factor clave para los inversores que estén considerando la acción. Además, tres analistas han revisado al alza sus beneficios para el próximo periodo, lo que apunta a un posible cambio positivo en la trayectoria financiera de la compañía. Estos datos podrían ser vitales para los inversores que evalúen el potencial de beneficios futuros de la empresa.
A pesar de las tendencias positivas de los ingresos, Robinhood cotiza con un elevado PER de 168,88, lo que podría indicar que las acciones tienen un precio superior en relación con el crecimiento de los beneficios a corto plazo. Esto se alinea con la preocupación de Citi sobre la valoración actual de las acciones de Robinhood. Por otra parte, la fuerte rentabilidad de la empresa en el último año, con una rentabilidad total por precio del 146,88%, puede atraer a quienes buscan crecimiento en su cartera.
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