NUEVA YORK - Safehold Inc. (NYSE: SAFE), un fondo de inversión inmobiliaria conocido por ser pionero en el modelo moderno de arrendamiento de terrenos, ha presentado un nuevo programa de pagarés de empresa a través de su entidad operativa, Safehold GL Holdings LLC. El programa permitirá la emisión de hasta 750 millones de dólares en pagarés de papel comercial no garantizados, que la empresa pretende utilizar para fines corporativos generales.
Los pagarés, que se venderán en el mercado estadounidense de papel comercial, tendrán el mismo rango que la deuda preferente no garantizada existente de la empresa. Safehold garantizará plenamente los pagarés, en consonancia con su estrategia de optimizar los costes de capital.
Se prevé que esta medida ofrezca a Safehold una ventaja de costes en el mercado de papel comercial en comparación con su línea de crédito renovable de 2.000 millones de dólares. La empresa tiene previsto mantener la línea de crédito como red de seguridad para el reembolso de los pagarés.
Los pagarés emitidos al amparo de este programa no se registrarán con arreglo a la Ley de Valores de 1933, en su versión modificada. Por consiguiente, no pueden ofrecerse ni venderse en Estados Unidos sin registro o exención de los requisitos de registro. Este comunicado de prensa no debe considerarse una oferta de venta ni una solicitud de oferta de compra de los pagarés.
Desde su creación en 2017, Safehold ha tenido como objetivo revolucionar la forma en que los propietarios de bienes raíces capitalizan el valor de sus terrenos. El enfoque de arrendamiento de suelo de la compañía se ha dirigido a una gama de tipos de propiedades, incluidas multifamiliares, oficinas, industriales y hoteleras, entre otras. Como REIT, el objetivo de Safehold es proporcionar a sus accionistas un crecimiento estable de los ingresos y una revalorización del capital a largo plazo.
El anuncio del programa de pagarés de papel comercial se basa en un comunicado de prensa de Safehold Inc. y refleja los esfuerzos continuos de la empresa para aprovechar los instrumentos financieros para apoyar su crecimiento y objetivos operativos.
En otras noticias recientes, Safehold Inc. ha sido objeto de la atención de los analistas con Mizuho Securities rebajando su calificación de Comprar a Neutral y RBC Capital Markets ajustando su precio objetivo. La decisión de Mizuho está influida por un entorno económico difícil marcado por los elevados tipos de interés y las escasas perspectivas de crecimiento de la empresa.
Por otro lado, RBC Capital Markets, a pesar de reducir el precio objetivo, mantiene una calificación de Outperform sobre Safehold, citando el potencial de una recuperación gradual de los volúmenes de originación y las perspectivas de crecimiento a largo plazo.
En el primer trimestre de 2024, Safehold registró unos sólidos beneficios, entre los que destacan la emisión de 300 millones de dólares en pagarés no garantizados a diez años y el establecimiento de una línea de crédito renovable no garantizada de 2.000 millones de dólares. La cartera de la empresa está valorada en 6.500 millones de dólares, con una liquidez de 1.100 millones. Safehold se ha fijado el objetivo de reducir los gastos generales y administrativos netos en un 10% para este año.
Estos avances reflejan los esfuerzos estratégicos de la empresa para gestionar sus gastos y aprovechar futuras oportunidades de crecimiento. La sólida posición financiera de Safehold, junto con su enfoque en el control de costes, la posiciona bien para navegar en el actual clima económico. A pesar de la difícil coyuntura, la empresa es optimista sobre la recuperación del volumen de transacciones y su capacidad para aprovechar las oportunidades de inversión.
Opiniones de InvestingPro
Safehold Inc. (NYSE: SAFE) ha dado un paso importante en la diversificación de su estrategia de financiación con el nuevo programa de pagarés de papel comercial, que parece alinearse con su trayectoria de crecimiento financiero. A medida que la empresa avanza en esta iniciativa, los datos recientes de InvestingPro ofrecen una visión completa de su salud financiera y perspectivas de futuro.
Los datos de InvestingPro muestran un sólido crecimiento de los ingresos del 33,3% en los últimos doce meses hasta el primer trimestre de 2024, lo que sugiere que Safehold está expandiendo sus ganancias de primera línea a un ritmo notable. Este crecimiento se ve reforzado por un impresionante margen de beneficio bruto del 98,22% en el mismo periodo, lo que indica la capacidad de la empresa para mantener la rentabilidad de sus flujos de ingresos.
A pesar de un PER negativo de -45,05, que puede suscitar dudas sobre los beneficios actuales de la empresa en relación con el precio de sus acciones, el PER ajustado para los últimos doce meses a partir del primer trimestre de 2024 se sitúa en un 12,96 más favorable. Este ajuste podría reflejar las expectativas del mercado sobre la rentabilidad futura de Safehold, ya que los analistas predicen que la empresa será rentable este año, según InvestingPro consejos.
Además, los activos líquidos de la empresa superan las obligaciones a corto plazo, lo que es tranquilizador para los inversores teniendo en cuenta los riesgos potenciales asociados con la emisión de pagarés de papel comercial. Esto se alinea con la estrategia de la empresa para optimizar los costes de capital, manteniendo al mismo tiempo una red de seguridad a través de su línea de crédito renovable.
Para aquellos que deseen profundizar en las métricas financieras de Safehold y obtener información adicional, InvestingPro ofrece más consejos que podrían informar aún más las decisiones de inversión. Actualmente, hay varios consejos adicionales de InvestingPro disponibles, a los que se puede acceder a través de la página de InvestingPro dedicada a Safehold: https://www.investing.com/pro/SAFE. Los inversores interesados en estos consejos pueden utilizar el código de cupón PRONEWS24 para obtener un 10% de descuento adicional en la suscripción anual o semestral Pro y Pro+, lo que supone un valor aún mayor.
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