El miércoles, Susquehanna mantuvo una calificación neutral sobre HP Enterprise (NYSE:HPE), pero elevó el precio objetivo de las acciones a 20 dólares desde 14 dólares. Este ajuste refleja una valoración más optimista de las acciones de la empresa, que ahora se basa en un ratio aproximado de 1,10 a 1,15 veces el valor de la empresa sobre las ventas (EV/Ventas).
HP Enterprise publicó recientemente sus resultados financieros del segundo trimestre del ejercicio fiscal 2024, que presentaron una mezcla de resultados.
Aunque los ingresos de la empresa superaron las expectativas de los analistas, sus márgenes de beneficio no alcanzaron las cifras previstas. El informe indicaba una estabilización en el mercado de servidores tradicionales y una vuelta a los niveles habituales en la cartera de pedidos de la empresa.
Las previsiones para la mitad del trimestre de julio superaron tanto las estimaciones de Susquehanna Financial Group (SFG) como las del consenso.
La cartera de pedidos de HP Enterprise sigue siendo sólida, especialmente en el sector de la inteligencia artificial (IA), impulsada por sus productos Cray. Sin embargo, los servidores de IA están experimentando presiones en los márgenes.
A pesar de estos signos positivos, el análisis de Susquehanna sugiere que HP Enterprise aún se enfrenta a retos en su línea de productos, careciendo de productos clave orientados al crecimiento.
Esta carencia puede permitir a competidores como NTAP y Dell seguir ganando cuota de mercado y consolidar sus posiciones en la cadena de suministro de IA.
Susquehanna también presentó sus estimaciones para el año fiscal 2026 para HP Enterprise. La firma destacó que el modelo de negocio de fabricante de equipos originales/fabricante de diseños originales (OEM/ODM) está sometido a una mayor presión sobre los márgenes debido a la intensificación de la competencia y al aumento de los costes de la lista de materiales (BOM) asociados a los productos de IA. En consecuencia, la métrica EV/Ventas se ha considerado la más adecuada para evaluar el valor de la empresa.
En otras noticias recientes, HP Enterprise (HPE) ha realizado importantes avances en su segmento de sistemas de inteligencia artificial (IA). Los ingresos de la compañía en esta área se dispararon hasta aproximadamente 900 millones de dólares en el segundo trimestre fiscal de 2024, más del doble de los 400 millones del trimestre anterior.
Wells Fargo tomó nota de este sólido crecimiento y posteriormente elevó su precio objetivo para las acciones de HPE a 22 dólares, frente a 19 dólares, al tiempo que mantenía una calificación de igual peso para el valor.
El impulso de los ingresos por IA fue un motor clave para el buen rendimiento general de HPE en el segundo trimestre de 2024, con unos ingresos totales que alcanzaron los 7.200 millones de dólares, lo que supone un aumento interanual del 4%.
Este crecimiento, junto con un aumento en las ganancias netas diluidas por acción no GAAP, llevó a la compañía a elevar sus previsiones de ingresos y ganancias para todo el año.
El enfoque de la empresa en los sistemas de IA, la adopción de HPE GreenLake y la recuperación de los mercados de infraestructuras tradicionales han sido fundamentales para dar forma a estas perspectivas positivas.
La actualización del precio objetivo de Wells Fargo refleja la confianza de la firma en la posición de mercado de HPE y su potencial de beneficios futuros, especialmente dados los recientes desarrollos en el mercado de sistemas de IA.
Este artículo ha sido generado y traducido con el apoyo de AI y revisado por un editor. Para más información, consulte nuestros T&C.