MILPITAS (California) - SolarEdge Technologies, Inc. (NASDAQ:SEDG), líder mundial en tecnología energética inteligente, ha anunciado hoy sus planes de ofrecer 300 millones de dólares en bonos preferentes convertibles con vencimiento en 2029 en una oferta privada a compradores institucionales cualificados, con la posibilidad de aumentar la oferta en 45 millones de dólares adicionales si los compradores iniciales ejercen su opción de comprar más bonos.
Los bonos convertibles, que son obligaciones senior no garantizadas, vencerán el 1 de julio de 2029, a menos que sean recomprados, amortizados o convertidos antes de esa fecha. La conversión de los pagarés estará sujeta a determinadas condiciones y serán convertibles en efectivo, acciones ordinarias de SolarEdge o una combinación de ambos, a discreción de SolarEdge.
La empresa tiene la intención de utilizar los ingresos netos de la oferta para financiar operaciones de capped call, que se espera que minimicen la dilución potencial de la conversión de los pagarés y compensen cualquier pago en efectivo por encima del importe principal en el momento de la conversión. Además, los ingresos se destinarán a amortizar una parte de los bonos convertibles al 0,000% con vencimiento en 2025 y a fines corporativos generales.
La decisión de SolarEdge de realizar operaciones de opción de compra limitada con compradores iniciales o sus filiales también puede afectar al precio de mercado de sus acciones ordinarias. Estas actividades financieras, incluida la posible liquidación de posiciones de cobertura por parte de los titulares de los bonos de 2025 que se recompren, podrían afectar al precio de mercado de las acciones ordinarias de SolarEdge y al precio de conversión inicial de los nuevos bonos.
La oferta de los pagarés se dirige exclusivamente a compradores institucionales cualificados de conformidad con la Norma 144A de la Ley de Valores de 1933. Estos pagarés y las acciones ordinarias emitidas tras la conversión no se han registrado de conformidad con la Ley de Valores ni con ninguna ley estatal sobre valores y, a menos que se registren posteriormente, no podrán ofrecerse ni venderse en los Estados Unidos sin registro o sin una exención aplicable de los requisitos de registro.
El presente anuncio incluye la advertencia de que contiene previsiones de futuro sujetas a riesgos e incertidumbres, y no puede garantizarse que la oferta y las operaciones de capped call se lleven a cabo según lo previsto.
La información de este artículo se basa en un comunicado de prensa de SolarEdge Technologies, Inc.
En otras noticias recientes, el rendimiento y las perspectivas de mercado de SolarEdge Technologies han sido objeto de varias revisiones de analistas. RBC Capital mantuvo su calificación de "Sector Perform" sobre la empresa, citando la alineación con las expectativas del trimestre actual y el progreso positivo en la reducción de inventarios.
Por su parte, Wells Fargo redujo el objetivo de la acción de SolarEdge a 62,00 dólares debido a unas proyecciones de márgenes y ventas de productos inferiores a las previstas. Susquehanna rebajó el valor de Positivo a Neutral y recortó el precio objetivo a 56 dólares, tras un déficit en las previsiones de ingresos del segundo trimestre.
Mizuho Securities también ajustó sus perspectivas, reduciendo el precio objetivo a 84 dólares debido a la menor demanda del mercado final y a la ralentización de la reducción de inventarios.
Al mismo tiempo, la industria solar estadounidense, incluida SolarEdge, se prepara para un posible aumento de las instalaciones solares tras la expiración de las vacaciones arancelarias sobre los paneles solares procedentes del sudeste asiático. Los promotores están presionados para utilizar unos 35 GW de paneles importados libres de aranceles almacenados en depósitos antes de finales de año.
Estos acontecimientos recientes indican un período crucial para SolarEdge y la industria solar en general, ya que navegar por el restablecimiento de los aranceles y el trabajo para desplegar el vasto inventario de paneles solares.
Perspectivas de InvestingPro
A la luz del reciente anuncio de SolarEdge Technologies (NASDAQ:SEDG) sobre su oferta de bonos convertibles, las perspectivas de InvestingPro revelan algunos aspectos críticos de la salud financiera de la empresa y su rendimiento en el mercado. Un parámetro importante a tener en cuenta es la capitalización bursátil actual de la empresa, que asciende a 1.890 millones de dólares, lo que refleja la escala del negocio en el sector de la energía inteligente.
Uno de los consejos InvestingPro más preocupantes para los inversores potenciales es el hecho de que SolarEdge ha estado quemando rápidamente a través de efectivo, lo que podría ser un factor que contribuye a su decisión de recaudar fondos a través de bonos convertibles. Por otra parte, las acciones de la compañía han experimentado una considerable volatilidad, con un precio de 1 semana de retorno total que muestra una disminución del 13,65%, y un precio más asombroso de 1 año de retorno total de -86,45%, lo que coloca la acción cerca de su mínimo de 52 semanas.
Desde el punto de vista de la valoración, el PER ajustado de los últimos doce meses hasta el primer trimestre de 2024 es de -10,61, lo que indica que los inversores están valorando negativamente los beneficios de la empresa. Los márgenes de beneficio bruto también parecen estar bajo presión, con un 19,79% para el mismo periodo. Estas cifras subrayan algunos de los retos a los que se enfrenta SolarEdge, que pueden estar impulsando la necesidad de capital adicional.
Para profundizar en las perspectivas de la compañía y acceder a más métricas y consejos exclusivos, incluyendo si los analistas anticipan un descenso de las ventas o una caída de los ingresos netos este año, los inversores pueden explorar la plataforma de InvestingPro. Actualmente hay 17 consejos adicionales de InvestingPro disponibles para SolarEdge, que podrían proporcionar una valiosa orientación para aquellos que estén considerando esta oportunidad de inversión. Para acceder a estos consejos, utilice el código de cupón PRONEWS24 para obtener un 10% de descuento adicional en una suscripción anual o semestral Pro y Pro+.
Este artículo ha sido generado y traducido con el apoyo de AI y revisado por un editor. Para más información, consulte nuestros T&C.