El viernes, Stifel, una empresa de servicios financieros, ajustó su perspectiva sobre Canadian National Railway (NYSE:CNI), aumentando el precio objetivo a 134 $ desde los 121 $ anteriores. La empresa mantuvo una calificación de "mantener" sobre la acción, lo que indica una postura neutral sobre su potencial de inversión a pesar de reconocer ciertas mejoras en las operaciones de la empresa.
El análisis de Stifel destacó que los ingresos globales por tonelada-milla (RTM) de Canadian National Railway registraron un ligero descenso del 0,3%. Este descenso se atribuyó en gran medida a una significativa caída del 20,7% en los envíos de carbón. El carbón representa algo menos del 10% del total de RTM de la empresa. El informe señala que si los envíos de carbón se hubieran mantenido constantes año tras año, las RTM habrían registrado un aumento del 1,7%.
Además, Stifel mencionó que los volúmenes intermodales aumentaron un 2,3%, aunque este crecimiento sigue estando por detrás del de sus homólogos de la clase 1 de Canadian National Railway. El informe señalaba una notable reticencia de los cargadores a volver a Prince Rupert, como demuestra el descenso del 5,8% en los volúmenes portuarios durante enero y febrero, en comparación con el mismo periodo del año anterior.
A pesar de estos resultados mixtos, Stifel no revisa sus estimaciones de beneficios de 1,76 dólares para el primer trimestre de Canadian National Railway. Sin embargo, la firma ha rebajado ligeramente sus previsiones para todo el año 2024 y 2025, que ahora se sitúan por debajo de la orientación de la propia empresa de 8,01 dólares canadienses para el año en curso.
Stifel prevé una tasa de crecimiento anual compuesto (TCAC) de aproximadamente el 9% en los beneficios por acción (BPA) hasta 2026. Esta proyección depende de la normalización de los volúmenes en Prince Rupert a finales de año, lo que Stifel reconoce como un riesgo potencial.
El informe concluye abordando la valoración del valor, señalando que con las acciones cotizando a más de 22 veces las estimaciones de Stifel para 2024 y más de 20 veces las estimaciones para 2025 -que están un 4% por debajo del consenso- parece haber un potencial limitado de subida, lo que respalda la decisión de la firma de mantener una calificación de "Mantener" sobre las acciones de Canadian National Railway.
Perspectivas de InvestingPro
Mientras los inversores digieren el análisis de Stifel sobre Canadian National Railway (NYSE:CNI), los datos en tiempo real de InvestingPro proporcionan un contexto adicional para evaluar las acciones de la empresa. Los datos de InvestingPro indican una capitalización de mercado de 82.890 millones de dólares y una relación PER de 20,56 basada en los últimos doce meses a partir del cuarto trimestre de 2023. Esta valoración se produce mientras la empresa exhibe un sólido margen de beneficio bruto del 56,14% durante el mismo período, lo que subraya la eficiencia de sus operaciones a pesar de la disminución observada en el crecimiento de los ingresos.
Dos consejos de InvestingPro que pueden interesar a los inversores potenciales son que la dirección ha estado recomprando acciones de forma agresiva y que la empresa ha aumentado su dividendo durante 28 años consecutivos, con una rentabilidad por dividendo del 1,92% según los últimos datos. Estas acciones indican la confianza de la dirección en la salud financiera de la empresa y su compromiso de devolver valor a los accionistas. Además, la baja volatilidad de sus precios y su condición de actor destacado en el sector del transporte terrestre pueden resultar atractivas para los inversores que busquen inversiones estables en este sector.
Aquellos que deseen profundizar en los datos financieros y las perspectivas de futuro de Canadian National Railway pueden consultar otros consejos de InvestingPro. En InvestingPro hay 10 consejos más que podrían aportar más información sobre la salud financiera de la empresa y su posición en el mercado. Para explorar estos consejos y obtener una comprensión más completa del potencial de inversión de CNI, considere la posibilidad de utilizar el código de cupón PRONEWS24 para obtener un 10% de descuento adicional en una suscripción anual o semestral Pro y Pro+.
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