El viernes, Stifel, una empresa de servicios financieros, rebajó la calificación de las acciones de MacroGenics, una empresa biofarmacéutica, de Comprar a Mantener.
La rebaja se debe a la reciente publicación por parte de la empresa de los resultados provisionales de seguridad y eficacia de su ensayo de fase 2 TAMARACK, que investiga vobra-duo en pacientes con CPRCm (cáncer de próstata metastásico resistente a la castración) con experiencia en ARAT. Stifel también redujo significativamente el precio objetivo de las acciones de MacroGenics a 7,00 dólares desde los 29,00 dólares anteriores.
El analista expresó su preocupación principalmente en relación con los datos de seguridad y tolerabilidad del ensayo, que no parecían diferenciarse significativamente de las experiencias anteriores de fase 1, especialmente teniendo en cuenta la tasa de incidencia de acontecimientos adversos emergentes del tratamiento (TEAE) que requirieron modificaciones de la dosis en el nivel de dosis más alto y más eficaz de 2,7 mg/kg.
Los datos de seguridad actualizados del ensayo TAMARACK también revelaron la aparición de una neumonitis grave como EAE potencialmente importante.
Stifel reconoció que, aunque existe la posibilidad de que los datos de supervivencia sin recaída (SLR) del segundo semestre de 2024 sean positivos, la tesis original que apoyaba el índice terapéutico más amplio y la combinabilidad de vobra-duo es ahora más difícil de defender. Esto es especialmente cierto en un entorno cada vez más competitivo para el desarrollo de fármacos contra el CPRCm.
El precio objetivo revisado de 7 dólares se basa principalmente en una menor confianza en vobra-duo, con una probabilidad de éxito (POS) ajustada ahora a entre el 10 y el 15%, frente a la estimación anterior del 45%. Este ajuste también tiene en cuenta la revisión de las hipótesis de financiación de la empresa.
Perspectivas de InvestingPro
Tras la rebaja de MacroGenics por parte de Stifel, los datos actuales de InvestingPro muestran un panorama financiero complejo para la empresa. Con una capitalización bursátil de 917,76 millones de dólares y un elevado múltiplo precio/valor contable de 6,01 en los últimos doce meses, los inversores pueden estar sopesando la valoración de la empresa frente a sus resultados financieros. A pesar de un significativo 103,47% a un año el precio total de retorno, MacroGenics no paga dividendos y ha visto una fuerte caída de los ingresos del 61,33% en los últimos doce meses, que se alinea con las preocupaciones planteadas por el analista de Stifel.
Los consejos de InvestingPro sugieren que MacroGenics tiene más efectivo que deuda, lo que podría proporcionar cierta flexibilidad financiera, y los activos líquidos superan las obligaciones a corto plazo, lo que indica la capacidad de la empresa para hacer frente a sus obligaciones inmediatas. Sin embargo, los débiles márgenes de beneficio bruto de la empresa y la previsión de que no será rentable este año presentan desafíos para los inversores. Con la próxima fecha de resultados prevista para el 1 de agosto de 2024 y una estimación del valor razonable de InvestingPro de 14,07 dólares, seguir de cerca los próximos resultados financieros de la empresa podría ser crucial para los accionistas.
Para los inversores que busquen un análisis más exhaustivo, InvestingPro pone a su disposición otros consejos que ofrecen una visión más profunda de la salud financiera y las perspectivas de futuro de MacroGenics. Si desea profundizar en estos consejos, utilice el código de cupón PRONEWS24 para obtener un 10% de descuento adicional en una suscripción anual o semestral Pro y Pro+.
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