El lunes, Stifel, una empresa de servicios financieros, ajustó sus perspectivas sobre las acciones de e.l.f. Beauty (NYSE:ELF), reduciendo el precio objetivo a 151 $ desde 167 $, al tiempo que mantenía una calificación de "mantener" sobre el valor.
Esta revisión se produce en medio de la preocupación por la dinámica de la cuota de mercado de la empresa, a pesar de las expectativas positivas de crecimiento de las ventas en los próximos trimestres fiscales.
La firma prevé que el crecimiento interanual de las ventas de e.l.f. Beauty sea del 62% para el cuarto trimestre fiscal de 2024, superando la estimación de consenso del 56%.
Para el año fiscal 2025, Stifel proyecta un aumento del 37% en las ventas interanuales, que también supera el consenso del 28%. Estas proyecciones se consideran razonables a partir de un análisis detallado de las ventas de la empresa por segmentos.
Sin embargo, Stifel anticipa que la orientación inicial para el ejercicio fiscal 2025 probablemente se alineará con la estimación del consenso, lo que indica una posible disminución de la tasa de subida en comparación con los dos ejercicios fiscales anteriores.
El análisis de la firma apunta a un descenso de la cuota de mercado estadounidense de e.l.f. Beauty en tres de sus cuatro principales categorías de productos durante un periodo de 12 semanas a partir de finales de febrero.
Esta tendencia coincide con una ralentización más amplia de las ventas masivas de productos de belleza en EE.UU., que ha sido especialmente notable en el segundo trimestre de 2024.
El precio objetivo revisado de 151 dólares representa un múltiplo de 24 veces el EBITDA ajustado estimado para el ejercicio 2026.
El ajuste de Stifel refleja la preocupación por la cuota de mercado y la dinámica de las categorías que podrían afectar a la evolución del valor. No obstante, la firma sigue esperando que e.l.f. Beauty experimente un sólido crecimiento en sus canales internacionales y en los canales estadounidenses no rastreados.
Perspectivas de InvestingPro
A la luz de la reciente revisión del precio objetivo de e.l.f. Beauty por parte de Stifel, los datos actuales en tiempo real y las perspectivas de InvestingPro ofrecen un contexto adicional para los inversores. e.l.f. Beauty cotiza actualmente a un PER de 66,15, lo que refleja un elevado múltiplo de beneficios, que está en línea con el impresionante margen de beneficio bruto de la empresa del 70,33% en los últimos doce meses a partir del primer trimestre de 2023. Este margen muestra la eficiencia de la empresa en la gestión de los costes de producción en relación con las ventas, una métrica importante para los inversores que consideran la rentabilidad de la empresa.
Además, e.l.f. Beauty ha mostrado un crecimiento sustancial de los ingresos del 79,24% en el mismo periodo, superando significativamente la media del sector. Las acciones de la empresa también han experimentado una alta rentabilidad, con un 76,43% de retorno total del precio en el último año. Estas cifras ponen de relieve la sólida salud financiera y la trayectoria de crecimiento de e.l.f. Beauty, lo que puede tranquilizar a los inversores a pesar de las preocupaciones planteadas por Stifel.
Los consejos de InvestingPro sugieren que se espera que los ingresos netos y las ventas aumenten este año, lo que coincide con las previsiones de Stifel de un fuerte crecimiento de las ventas. Además, los movimientos del precio de las acciones de e.l.f. Beauty han sido bastante volátiles, lo que podría presentar oportunidades para los inversores con una mayor tolerancia al riesgo. Para aquellos que busquen más información, InvestingPro ofrece 19 consejos adicionales sobre e.l.f. Beauty, accesibles en https://www.investing.com/pro/ELF. Para mejorar su estrategia de inversión, utilice el código de cupón PRONEWS24 para obtener un 10% de descuento adicional en la suscripción anual o semestral a Pro y Pro+.
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