El miércoles, Susquehanna mantuvo una calificación positiva sobre las acciones de Nu Holdings (Nubank) (NYSE: NU) y aumentó el precio objetivo a 14 dólares desde 12. El ajuste se produce después de que Nubank informara de un crecimiento significativo en los indicadores clave de rendimiento (KPI) para el trimestre.
La base de clientes activos del banco digital experimentó un aumento del 27%, igualando la tasa de crecimiento del trimestre anterior. Los ingresos medios por cliente activo (ARPAC) también aumentaron un 30%, hasta 11,40 dólares, superando el incremento del 23% del trimestre anterior, hasta 10,60 dólares.
Los ingresos de Nubank aumentaron un impresionante 69%, una aceleración desde el 66% del trimestre anterior. Además, los márgenes netos de la empresa aumentaron sustancialmente hasta el 16,2%, frente al 11,3% del primer trimestre de 2023. Esta mejora de los márgenes se atribuyó, en parte, a un coste de servicio estable, que se mantuvo en 0,9 dólares al mes.
Los esfuerzos de expansión del banco en México han ido ganando tracción, con el número de cuentas en archivo (AOF) alcanzando los 6,6 millones, por encima de los 6 millones del trimestre pasado. Nubank tiene previsto continuar sus iniciativas de crecimiento en México a lo largo de 2024, aprovechando la baja penetración de las tarjetas de crédito en el país.
El precio objetivo revisado de 14 dólares se basa en una relación precio/beneficios/crecimiento (PEG) de 0,5 veces. El análisis de Susquehanna sugiere que los resultados y la expansión estratégica de Nubank justifican el aumento de valoración.
Los detalles adicionales de la conversación del analista con el Director Financiero de Nubank están disponibles bajo petición, con los principales puntos de vista reflejados en el informe del analista.
Opiniones de InvestingPro
La reciente valoración positiva de Susquehanna concuerda con varias métricas clave y consejos de InvestingPro para Nu Holdings (Nubank). El crecimiento previsto de los ingresos netos de la compañía para este año y las predicciones de rentabilidad de los analistas subrayan la sólida trayectoria financiera de Nubank. En particular, el PER de Nubank se sitúa en 54,46, lo que, en relación con el crecimiento de sus beneficios a corto plazo, indica una posible infravaloración de sus acciones. Esto se ve reforzado por un ratio PEG de sólo 0,14 para los últimos doce meses a partir del cuarto trimestre de 2023, lo que sugiere que el crecimiento de las ganancias de la compañía puede no estar totalmente reflejado en su precio actual de las acciones.
Los datos de InvestingPro también revelan un impresionante crecimiento de los ingresos del 101,52% en los últimos doce meses a partir del cuarto trimestre de 2023, con un crecimiento trimestral más reciente del 92,22%. Además, la empresa ha demostrado una sólida rentabilidad con un margen de ingresos de explotación del 41,52% durante el mismo periodo. Es importante señalar que el múltiplo precio/valor contable de Nubank es elevado, de 8,59, lo que los inversores suelen asociar con expectativas de alto crecimiento futuro.
Los inversores que deseen profundizar en la salud financiera y las perspectivas de futuro de Nubank pueden encontrar más consejos de InvestingPro en https://www.investing.com/pro/NU. Hay 6 consejos adicionales que podrían proporcionar más información sobre el rendimiento de la empresa. Para acceder a estos consejos y a análisis más detallados, los lectores pueden utilizar el código de cupón PRONEWS24 para obtener un 10% de descuento adicional en una suscripción anual o semestral Pro y Pro+.
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